基于量化多因子的行业配置策略：降频方案、交易成本与策略池-中信期货

报告摘要

本文研究线性多因子行业轮动策略在不同交易频率和成本下的表现。降频后策略依然优良，双边成本0.1%以内推荐日频调仓，0.2%推荐3日到周度，0.3%以上推荐月度。合成策略年化收益率38.32%，夏普比1.69，适合中高频交易。

📋 核心要点(部分)

1. 一、行业轮动策略降频的可能性
2. 二、线性多因子策略对交易成本和交易频率的敏感性
3. 三、因子参数的批量测试
4. 四、策略池策略与合成策略的频率与成本敏感性再测试
5. 五、总结