本报告由申万宏源证券于2017年发布，创新性地将扫描统计量（Scan Statistics）应用于债券基金业绩持续性检验。报告首先构建债券七因子模型（Level、Slope、Convex、Credit、Default、Convertible、Currency），剔除利率、期限等影响，得到有效超额收益指标。随后引入扫描统计量识别业绩集聚性，发现53.6%的基金赢的持续性强度超过0.6。基于此，每季度筛选业绩持续性强度前10的基金构建组合，回测2012-2017年累计收益44%，年化收益6.71%，夏普比率3.44，超额收益显著。适合量化研究员、基金分析师、FOF投资经理、金融工程从业者及债券投资者参考。
本报告由申万宏源证券于2017年发布，创新性地将扫描统计量（Scan Statistics）应用于债券基金业绩持续性检验。报告首先构建债券七因子模型（Level、Slope、Convex、Credit、Default、Convertible、Currency），剔除利率、期限等影响，得到有效超额收益指标。随后引入扫描统计量识别业绩集聚性，发现53.6%的基金赢的持续性强度超过0.6。基于此，每季度筛选业绩持续性强度前10的基金构建组合，回测2012-2017年累计收益44%，年化收益6.71%，夏普比率3.44，超额收益显著。适合量化研究员、基金分析师、FOF投资经理、金融工程从业者及债券投资者参考。
本报告由申万宏源证券于2017年发布，创新性地将扫描统计量（Scan Statistics）应用于债券基金业绩持续性检验。报告首先构建债券七因子模型（Level、Slope、Convex、Credit、Default、Convertible、Currency），剔除利率、期限等影响，得到有效超额收益指标。随后引入扫描统计量识别业绩集聚性，发现53.6%的基金赢的持续性强度超过0.6。基于此，每季度筛选业绩持续性强度前10的基金构建组合，回测2012-2017年累计收益44%，年化收益6.71%，夏普比率3.44，超额收益显著。适合量化研究员、基金分析师、FOF投资经理、金融工程从业者及债券投资者参考。核心数据:累计收益率44%;年化收益率6.71%;年化夏普比率3.44。
本报告由申万宏源发布,发布于 2017 年。
覆盖 2017 年,全文约 18。
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适合量化研究员、基金分析师、FOF投资经理、金融工程从业者等读者参考。
重点分析了金融投资、扫描统计量、申万宏源等议题。