2018期权年报：豆粕白糖50ETF期权交易回顾与波动率展望｜南华期货

报告摘要

2017年豆粕、白糖期权上市，开启商品期权元年。本报告由南华期货研究所撰写，全面回顾豆粕、白糖及50ETF期权上市以来的交易情况、隐含波动率与历史波动率走势、波动率曲面及偏度，梳理交易所准入及限仓规则调整，总结备兑开仓、无风险套利、波动率策略等交易机会。核心数据：豆粕期权日均成交约3万手、白糖期权日均成交约2万手、50ETF期权日均成交超50万张。展望2018年，豆粕期权波动率或回升，白糖期权政策明朗前持续低迷，50ETF期权逢高做空波动率。适合期权交易者、期货研究员、金融从业者、投资机构、量化策略师阅读。

📋 核心要点(部分)

1. 第1章交易运行全回顾
2. 第2章交易规则修改梳理
3. 第3章期权交易机会全回顾