J.P.摩根美股期货市场展望报告2017｜美股期货展期策略与MSCI EAFE/EM分析

报告摘要

本报告由J.P.摩根量化与衍生品策略团队发布，聚焦2017年3月至6月美股期货展期（Roll）前景。核心观点：建议标普500期货多头尽早展期，因持仓改善使展期偏向升水，当前展期成本已达两年高位，但多头持仓激增可能进一步推高成本，并增加交易商资产负债表容量成为定价因素的风险。报告还覆盖MSCI EAFE和EM展期同样偏向升水，以及3月15日FOMC会议利率风险和政治事件对流动性的影响。特别专题介绍CME标普精选行业期货，并提供标普500、罗素2000、纳斯达克100等指数的详细展期统计及全球股票挂钩市场流动性趋势。适合量化投资者、衍生品交易员、资产配置经理及对冲基金从业者参考。

📋 核心要点(部分)

1. 当前季度展期环境
2. 概述
3. 利率展望
4. 股息
5. 展期动态与持仓
6. 罗素2000
7. 纳斯达克
8. MSCI EM
9. MSCI EAFE