一月可转债量化月报：转债市场估值已接近短期下限

报告摘要

转债市场估值已接近短期下限——一月可转债量化月报 1）由于 “固收+”基金对转债需求量增大与转债赎回意愿下降，转债市场估值中枢从2021 年下半年开始显著上行，

核心要点

2024 年 01 月 16 日
1.4%、13.6%、8.3%，转债市场估值已接近短期下限。
10.6%的绝对收益与 9.4%的超额收益。
2023 年该策略获得 16.8%的绝对收益，
分析师梁思涵
分析师林志朋
分析师刘富兵
1、《量化周报：深证成指、创业板指出现放量止跌迹象》

报告信息

文件全名: 《一月可转债量化月报：转债市场估值已接近短期下限-20240116-国盛证券-15页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 与转债赎回意愿下降，转债市场估值中枢从2021 年下半年开始显著上行，
1.4%、13.6%、8.3%，转债市场估值已接近短期下限。
级信用债 YTM 与偏债转债 YTM 之间的差值为 1.25%，说明持有偏债转债
值继续承压，正股与转债估值分别产生了-0.70%与-0.73%的负向收益，转
年 12 月至今累计下跌 4.03%，而偏债转债回撤相对较低。
核心议题: 债券可转债信用债债市

常见问题

《一月可转债量化月报：转债市场估值已接近短期下限》主要包含哪些内容?

转债市场估值已接近短期下限——一月可转债量化月报 1）由于 “固收+”基金对转债需求量增大与转债赎回意愿下降，转债市场估值中枢从2021 年下半年开始显著上行，核心数据:与转债赎回意愿下降，转债市场估值中枢从2021 年下半年开始显著上行，;1.4%、13.6%、8.3%，转债市场估值已接近短期下限。;级信用债 YTM 与偏债转债 YTM 之间的差值为 1.25%，说明持有偏债转债。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由国盛证券发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 15。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了债券、可转债、信用债、债市等议题。