二月可转债量化月报：持有偏债转债的机会成本处于历史低位
持有偏债转债的机会成本处于历史低位——二月可转债量化月报 持有偏债转债的机会成本处于历史低位 。 求量增大与转债赎回意愿下降，转债市场估值中枢从 2021 年下半年开始
报告摘要
持有偏债转债的机会成本处于历史低位——二月可转债量化月报 持有偏债转债的机会成本处于历史低位 。 求量增大与转债赎回意愿下降，转债市场估值中枢从 2021 年下半年开始
核心要点
- 2024 年 02 月 05 日
- 10.6%的绝对收益与 9.4%的超额收益。
- 2023 年该策略获得 16.8%的绝对收益，
- 分析师 梁思涵
- 分析师 林志朋
- 分析师 刘富兵
- 1、 《量化分析报告： 择时雷达六面图： 情绪面打分继续
- 2、 《量化点评报告： 二月配置建议： 风格模型指向高质
报告信息
- 文件全名
- 《二月可转债量化月报：持有偏债转债的机会成本处于历史低位-20240205-国盛证券-14页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 求量增大与转债赎回意愿下降，转债市场估值中枢从 2021 年下半年开始
- 当前 3 年期 AA 级信用债 YTM 与偏债转债 YTM 之间的差值仅为 0.2%，说
- 债估值继续大幅承压， 正股与转债估值分别贡献了 -3.00%与-2.19%的负
- 最大，从 2024 年 1 月至今累计下跌 13.89%，而偏债转债回撤相对较低。
- 转债正股预期收益 21.0%，债底预期收益 1.9%，模型可得中证转债指数
- 核心议题
常见问题
《二月可转债量化月报：持有偏债转债的机会成本处于历史低位》主要包含哪些内容?
持有偏债转债的机会成本处于历史低位——二月可转债量化月报 持有偏债转债的机会成本处于历史低位 。 求量增大与转债赎回意愿下降，转债市场估值中枢从 2021 年下半年开始核心数据:求量增大与转债赎回意愿下降，转债市场估值中枢从 2021 年下半年开始;当前 3 年期 AA 级信用债 YTM 与偏债转债 YTM 之间的差值仅为 0.2%，说;债估值继续大幅承压， 正股与转债估值分别贡献了 -3.00%与-2.19%的负。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由国盛证券发布,发布于 2024 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2024 年,全文约 14。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了债券、可转债、信用债、债市等议题。
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