从收益率曲线形态看长端利率定价逻辑：长端利率的涨势结束了吗？

2024-03债券期货21📊 信达证券免费

📄 文件全名: 《从收益率曲线形态看长端利率定价逻辑：长端利率的涨势结束了吗？-20240302-信达证券-21页.pdf》
🎯 适合读者: 投资人行业研究员
📊 核心数据: 从 23 年 11 月 27 日 10 年期国债收益率 2.71%的高点计算，其下行幅度约为
35BP，30 年期国债超过了 50BP，但 1 年期国债收益率的下行幅度更是达到
偏高水平，但相对于2023年12月反而有所下降。
要比对具体点位的预测更加重要。
受债券投资下降和金融债券发行上升的影响，1 月 M2 增速
🏷️ 核心议题: #债券#国债#利率债#债市

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报告摘要

——从收益率曲线形态看长端利率定价逻辑执业编号：S1500520050002 邮箱：liyishuang@cindasc.com

📋 核心要点(部分)

2024 年 3 月 2 日
3 长端利率的涨势结束了吗？
➢ 从历史上看，国内债券市场一直存在较强的趋势性，进行右侧交易一直都
23 年 11 月末以来长端利率下行的趋势一直被各类基本面、
下，绝对收益水平较高的 30 年国债趋势也就更强。
础之上的，长端利率趋势变化的特征并没有改变。
➢ 也是由于历史上国内债券市场的强趋势性，判断触发市场逆转的因素可能
那么后续长端利率趋势改变，可能还是需要打破经济走弱倒逼货币政策持

❓ 常见问题

《从收益率曲线形态看长端利率定价逻辑：长端利率的涨势结束了吗？》主要包含哪些内容?

——从收益率曲线形态看长端利率定价逻辑执业编号：S1500520050002 邮箱：liyishuang@cindasc.com核心数据:从 23 年 11 月 27 日 10 年期国债收益率 2.71%的高点计算，其下行幅度约为;35BP，30 年期国债超过了 50BP，但 1 年期国债收益率的下行幅度更是达到;偏高水平，但相对于2023年12月反而有所下降。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由信达证券发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 21。

这份报告是免费的吗?如何获取?

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这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了债券、国债、利率债、债市等议题。