从收益率曲线形态看长端利率定价逻辑：长端利率的涨势结束了吗？
——从收益率曲线形态看长端利率定价逻辑 执业编号：S1500520050002 邮 箱：liyishuang@cindasc.com
报告摘要
——从收益率曲线形态看长端利率定价逻辑 执业编号：S1500520050002 邮 箱：liyishuang@cindasc.com
核心要点
- 2024 年 3 月 2 日
- 3 长端利率的涨势结束了吗？
- ➢ 从历史上看，国内债券市场一直存在较强的趋势性，进行右侧交易一直都
- 23 年 11 月末以来长端利率下行的趋势一直被各类基本面、
- 下，绝对收益水平较高的 30 年国债趋势也就更强。
- 础之上的，长端利率趋势变化的特征并没有改变。
- ➢ 也是由于历史上国内债券市场的强趋势性，判断触发市场逆转的因素可能
- 那么后续长端利率趋势改变，可能还是需要打破经济走弱倒逼货币政策持
报告信息
- 文件全名
- 《从收益率曲线形态看长端利率定价逻辑：长端利率的涨势结束了吗？-20240302-信达证券-21页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 从 23 年 11 月 27 日 10 年期国债收益率 2.71%的高点计算，其下行幅度约为
- 35BP，30 年期国债超过了 50BP，但 1 年期国债收益率的下行幅度更是达到
- 偏高水平，但相对于2023年12月反而有所下降。
- 要比对具体点位的预测更加重要。
- 受债券投资下降和金融债券发行上升的影响，1 月 M2 增速
- 核心议题
常见问题
《从收益率曲线形态看长端利率定价逻辑：长端利率的涨势结束了吗？》主要包含哪些内容?
——从收益率曲线形态看长端利率定价逻辑 执业编号：S1500520050002 邮 箱：liyishuang@cindasc.com核心数据:从 23 年 11 月 27 日 10 年期国债收益率 2.71%的高点计算，其下行幅度约为;35BP，30 年期国债超过了 50BP，但 1 年期国债收益率的下行幅度更是达到;偏高水平，但相对于2023年12月反而有所下降。。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由信达证券发布,发布于 2024 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2024 年,全文共 21 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了债券、国债、利率债、债市等议题。
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