大类资产配置量化模型研究系列之八-宏观风险配置方法思考：以风险平价和风险最小化为例-240529-国泰君安

报告摘要

通过宏观进行资产配置的经典方法有两种：一是预测宏观经济周期、 配置收益相对占优的资产组合，如美林时钟，其难点在于周期拐点的 二是从风险角度出发，通过均衡宏观风险构造一个穿越不同经

📋 核心要点(部分)

1. 1.4. 本文所用宏观因子体系及标的资产 .............................................. 6
2. 2.2. 资产配置权重与宏观风险贡献拆解 .............................................. 9
3. 3.2. 资产配置权重与宏观风险贡献拆解 ............................................ 13
4. 1. 宏观风险配置的基本思路
5. 1.1. 从桥水全天候策略说起
6. 资产配置离不开宏观经济 分析。