可转债基金专题研究(一)：基于持仓特征的可转债基金风格刻画-240703-西部证券

报告摘要

近期转债市场急跌，或出现不少“错杀”品种，策略角度值得挖掘，转债基金在 本文构建可转债基金分析框架，梳理其发展历程、机构配 置情况、绩效表现、与股债资产相关性等，并对其持仓进行全面风格刻画。

📋 核心要点(部分)

1. 2024 年 07 月 03 日
2.  核心结论
3. 本文构建可转债基金分析框架，梳理其发展历程、机构配
4. 1、 全面梳理可转债基金发展历程和现状，方便投资者掌握转债基金市场概况。
5. 2、 构建可转债基金分析框架，对其可转债持仓特征进行全面风格刻画。
6. 3、 定量打分和定性分析相结合筛选出优质可转债基金，并对其持仓特征分析。
7. 主要逻辑一、定义可转债基金，梳理发展历程，分析转债基金市场现状
8. 1、 相对中证转债，超额业绩前 25%分位数各区间均为正，投资转债基金需优选。