固定收益专题-9月信用债策略：调整出的配置价值-240909-国盛证券
调整出的配置价值——9 月信用债策略 8 月债市波动加剧，利率债中旬后逐步企稳，赎回压力下信用债显著下跌。 上旬，交易主线为监管关注债市风险，月初大行卖出中长期债券，8 月 7 日，交
报告摘要
调整出的配置价值——9 月信用债策略 8 月债市波动加剧，利率债中旬后逐步企稳，赎回压力下信用债显著下跌。 上旬，交易主线为监管关注债市风险，月初大行卖出中长期债券，8 月 7 日，交
核心要点
- 8 月债市波动加剧，利率债中旬后逐步企稳，赎回压力下信用债显著下跌。
- 2024 年以来，利率持
- 3 月的调整中，信用债回调幅度低于利率债，4 月下旬的
- 8 月 6 日-8 月 12 日，信用债跟随利率债小幅调整，由于负债端的
- 2023 年的调整，本次资金面、基本面都不足以支撑市场持续的调整，8 月资金面
- 8 月最后一周，产业和城投债的加权成交期限逐步回升，超长
- 2 日相比，9 月 4 日大多信用债估值仍有 10-17bp 的差距。
- 2024 g年
报告信息
- 文件全名
- 《固定收益专题-9月信用债策略：调整出的配置价值-240909-国盛证券-26页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 交占比迅速上升，而 8 月 28 日之后，低估值成交占比立即上升到 70%以上，信
- 债的成交仍相对活跃，8 月超长债成交占比在 7%以上，超长信用债换手率边际回
- 4.2.2 城投债：成交久期缩短，3-5Y 成交占比下降 ................................................................................. 19
- 4.2.3 二永债：成交久期明显下降 ......................................................................................................... 21
- 核心议题
常见问题
《固定收益专题-9月信用债策略：调整出的配置价值-240909-国盛证券》主要包含哪些内容?
调整出的配置价值——9 月信用债策略 8 月债市波动加剧，利率债中旬后逐步企稳，赎回压力下信用债显著下跌。 上旬，交易主线为监管关注债市风险，月初大行卖出中长期债券，8 月 7 日，交核心数据:交占比迅速上升，而 8 月 28 日之后，低估值成交占比立即上升到 70%以上，信;债的成交仍相对活跃，8 月超长债成交占比在 7%以上，超长信用债换手率边际回;4.2.2 城投债：成交久期缩短，3-5Y 成交占比下降 ................................................................................. 19。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由易商协会发布,发布于 2024 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2024 年,全文共 26 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了债券、可转债、利率债、信用债等议题。
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