基于2014-2016年债市行情的分析：政策驱动权益走强时的利率形态，或呈多顶但上行空间有限-241008-国泰君安
近期政策驱动股市出现明显走强，债市也出现明显的波动，降息预 市走强时期，2014-2016 年的债市波动行情有一定参考性。 回顾 2014-2016 股市强势期间的债市波动，我们可以发现以下几个
报告摘要
近期政策驱动股市出现明显走强，债市也出现明显的波动，降息预 市走强时期，2014-2016 年的债市波动行情有一定参考性。 回顾 2014-2016 股市强势期间的债市波动，我们可以发现以下几个
核心要点
- 2016 年债市的由强转弱：资产负债倒挂+资产荒缓解 ............................... 5
- 3.2. 信用债波动幅度大于利率债，短债振幅更大，存单相对稳定 ............. 7
- 4. 短端资产或能更好应对回撤，长端资产需稳步配置................................... 8
- 1. 2014-2015 年经济恢复期：
- 2014 年经济增速偏缓，政策从“定向降准”到“全面降息”
- 2014 年全球经济复苏疲弱，我国消费和出口持续低位运行，经济面临
报告信息
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- 《基于2014-2016年债市行情的分析：政策驱动权益走强时的利率形态，或呈多顶但上行空间有限-241008-国泰君安-10页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 增长初期，降准降息等政策有较高的持续性。
- 国债的阻力位预计在 2.3%处，后续可能出现多轮的债市上下波动，
- 机构在 2.2%以上逐步配置胜率较高，但对于负债不稳定的机构需
- 20-30BP，即本轮 10Y 国债的阻力位预计在 2.3%处，后续可能出现多轮的
- 通缩压力，CPI 降至 1%左右，PPI 连续多月为负，低增长叠加低通胀促使央
- 核心议题
常见问题
《基于2014-2016年债市行情的分析：政策驱动权益走强时的利率形态，或呈多顶但上行空间有限-241008-国泰君安》主要包含哪些内容?
近期政策驱动股市出现明显走强，债市也出现明显的波动，降息预 市走强时期，2014-2016 年的债市波动行情有一定参考性。 回顾 2014-2016 股市强势期间的债市波动，我们可以发现以下几个核心数据:增长初期，降准降息等政策有较高的持续性。;国债的阻力位预计在 2.3%处，后续可能出现多轮的债市上下波动，;机构在 2.2%以上逐步配置胜率较高，但对于负债不稳定的机构需。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由国泰君安发布,发布于 2024 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2024 年,全文共 10 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了债券、国债、利率债、信用债等议题。
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