被动指数债基系列专题二，如何轮动投资债券ETF：ERP极值法和超额收益-241121-国泰君安

Q: 《被动指数债基系列专题二，如何轮动投资债券ETF：ERP极值法和超额收益-241121-国泰君安》主要包含哪些内容?

wuyuqing@gtjas.com 延续纯债组合的配置，组合波动与回撤表现好于中长债基。 取了四只目前已发行的纯债 ETF，并构建了一个与中长债基整体久 相关报告核心数据:24 年 11 月，组合实现年化收益率 3.56%，年化波动率 0.75%，最大 跨年机构配债行为拆解: 关注配置需求稳固的品;回撤率-1.03%，最大修复期 160 个交易日，回撤表现好于中长债基。;我们将 2018 年以来的组合年化收益率提升至 5.19%，年化波动率。

Q: 这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文共 13 页。

Q: 这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告摘要

wuyuqing@gtjas.com 延续纯债组合的配置，组合波动与回撤表现好于中长债基。取了四只目前已发行的纯债 ETF，并构建了一个与中长债基整体久相关报告

核心要点

1. 纯债 ETF 组合的构建：
在上篇系列专题《债券 ETF：现状与投资价值》中，我们尝试构建了一个简
测算主动债券基金的超额收益空间及变化趋势。

报告信息

文件全名: 《被动指数债基系列专题二，如何轮动投资债券ETF：ERP极值法和超额收益-241121-国泰君安-13页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 24 年 11 月，组合实现年化收益率 3.56%，年化波动率 0.75%，最大跨年机构配债行为拆解: 关注配置需求稳固的品
回撤率-1.03%，最大修复期 160 个交易日，回撤表现好于中长债基。
我们将 2018 年以来的组合年化收益率提升至 5.19%，年化波动率
2.44%，夏普比率达 1.51。
一级债基的 4.17%/1.46，组合收益增厚明显。
核心议题: 债券国债可转债债券基金

常见问题

《被动指数债基系列专题二，如何轮动投资债券ETF：ERP极值法和超额收益-241121-国泰君安》主要包含哪些内容?

wuyuqing@gtjas.com 延续纯债组合的配置，组合波动与回撤表现好于中长债基。取了四只目前已发行的纯债 ETF，并构建了一个与中长债基整体久相关报告核心数据:24 年 11 月，组合实现年化收益率 3.56%，年化波动率 0.75%，最大跨年机构配债行为拆解: 关注配置需求稳固的品;回撤率-1.03%，最大修复期 160 个交易日，回撤表现好于中长债基。;我们将 2018 年以来的组合年化收益率提升至 5.19%，年化波动率。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由年末银行发布,发布于 2024 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文共 13 页。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了债券、国债、可转债、债券基金等议题。