电子行业深度研究：2025年，AI应用和自主可控将持续驱动半导体周期上行-241224-国金证券

2024-12半导体芯片28免费

📄 文件全名: 《电子行业深度研究：2025年，AI应用和自主可控将持续驱动半导体周期上行-241224-国金证券-28页.pdf》
🎯 适合读者: 战略规划行业研究员
📊 核心数据: 的终端需求即将爆发，在这种情况下我们预计 2025 年有望迎来需求-产能-库存三种周期共振，从而驱动半导体行业
预测在 AI 需求带动、存储持续扩产及国产化率提升的带动下，半导体设备/零部件将积极受益。
图表 10：费城半导体指数局部高点出现在销售额同比增速高点后，在半导体销售额同比转负前 0~9 个月出现 8
图表 14： AI 与车用需求维持强劲增长............................................................. 11
图表 22： 24 年耳机出货量在连续两年下滑后重回增长............................................... 13
🏷️ 核心议题: #半导体#芯片#晶圆#存储器

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报告摘要

📋 核心要点(部分)

迭代放缓，展望 2025 年生成式 AI 催生的应用有望成为 AI 浪潮的主流，这主要表现为“AI+X”包括 AI 手机、AIPC、
另外，我们也从产能周期和库存周期两个维度分析，发现
25 年将是 AI 终端应用爆发的元年。
2024 年 12 月，美国 BIS 将制裁的深度和范围进一步扩大，新增 140 个实
投资建议
1.3 短周期（3-5 个季度）
三、当前的判断：需求-产能-库存三周期共振，AI 应用和自主可控将驱动半导体行业开启十年大周期 ....... 9
3.5 讯号五：全球半导体设备销售额持续创新高，自主可控是归因................................. 21

❓ 常见问题

《电子行业深度研究：2025年，AI应用和自主可控将持续驱动半导体周期上行-241224-国金证券》主要包含哪些内容?

我们复盘了前面几轮半导体周期，根据供需关系按照时间维度分为长中短三种周期：长周期（8-10 年）——为需求周期、中周期（4-6 年）——为产能周期、短周期（3-5 个季度）——为库存周期，其中需求-产能-库存三种周期相互通过复盘我们发现每轮半导体大周期的开启都是由新兴技术推动产品升级和创新，进而催生新产品的总量、渗核心数据:的终端需求即将爆发，在这种情况下我们预计 2025 年有望迎来需求-产能-库存三种周期共振，从而驱动半导体行业;预测在 AI 需求带动、存储持续扩产及国产化率提升的带动下，半导体设备/零部件将积极受益。;图表 10：费城半导体指数局部高点出现在销售额同比增速高点后，在半导体销售额同比转负前 0~9 个月出现 8。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 28。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合战略规划、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了半导体、芯片、晶圆、存储器等议题。