可转债量化专题：转债凸性的量化表达(gamma)-241224-天风证券

2024-12债券期货10免费

📄 文件全名: 《可转债量化专题：转债凸性的量化表达(gamma)-241224-天风证券-10页.pdf》
🎯 适合读者: 投资人行业研究员
📊 核心数据: 10%左右，且每年收益分布相对均匀。
多数情况下不足 50%，和双低策略仓位重合度多数情况下不足 40%。
这主要是因为转债在目前的 A 股市场中的主
也即转债凸性主要从股性角度寻找 alpha，债
即在转债市场“内卷”的环境下，更进一步的二阶导策略有效性提升。
🏷️ 核心议题: #债券#可转债#债市

📦 本报告属于月份合集

购买后将获得「2024 年 12 月报告合集」 · 共 4145 份报告打包下载链接

点击获取云盘下载链接

报告摘要

转债凸性的理论逻辑虽然和衍生品 greek 中的 gamma 类似，但实际操作这主要是因为转债在目前的 A 股市场中的主流投资策略是持有买入，而非 delta 对冲套利。

📋 核心要点(部分)

2024 年 12 月 24 日
1 《固定收益：信用为什么下得慢？
2 《固定收益：高频｜格局延续，实际
3 《固定收益：利率｜跨年继续买，久
30 只转债的前提下，2022 年以来高 gamma 策略和低价策略仓位重合度
12.20 调仓仓位：本钢、希望、万凯、兴业、温氏、闻泰、齐翔 2、希望 2、
1. 如何量化转债凸性？
2. 转债凸性结果有何特征？

❓ 常见问题

《可转债量化专题：转债凸性的量化表达(gamma)-241224-天风证券》主要包含哪些内容?

转债凸性的理论逻辑虽然和衍生品 greek 中的 gamma 类似，但实际操作这主要是因为转债在目前的 A 股市场中的主流投资策略是持有买入，而非 delta 对冲套利。核心数据:10%左右，且每年收益分布相对均匀。;多数情况下不足 50%，和双低策略仓位重合度多数情况下不足 40%。;这主要是因为转债在目前的 A 股市场中的主。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2024 年,全文约 10。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了债券、可转债、债市等议题。