债券市场专题：汇率和外资买国债如何联动？-241208-浙商证券
境外机构依赖于 S/B 掉期的买债趋势结构上对存单和短端国债可能有一定定价权，但 由于汇率贬值压力较大时，此种操作闭环形成的概率更大， 此时央行稳汇率操作对市场影响可能更显著。
报告摘要
境外机构依赖于 S/B 掉期的买债趋势结构上对存单和短端国债可能有一定定价权，但 由于汇率贬值压力较大时，此种操作闭环形成的概率更大， 此时央行稳汇率操作对市场影响可能更显著。
核心要点
- 分析师：沈聂萍
- 境外机构依赖于 S/B 掉期的买债趋势结构上对存单和短端国债可能有一定定价权，但
- 1 《跨年行情还有下半场》
- 2024.12.07
- 2 《此时更像 2020 年底？
- 存单的趋势变缓。
- 2024.12.04
- 3 《稳旧促新，聚焦科创》
报告信息
- 文件全名
- 《债券市场专题：汇率和外资买国债如何联动？-241208-浙商证券-10页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 境外机构依赖于 S/B 掉期的买债趋势结构上对存单和短端国债可能有一定定价权，但
- 此时央行稳汇率操作对市场影响可能更显著。
- 当掉期点深度负值时，境外机构可能先在掉期市场用美元换人民币→投资于 1Y 国
- 债/存单等短期资产→掉期到期时再将人民币换美元，按照这一策略境外机构可以
- 时，央行通常会通过价格（逆周期因子调节）和数量（离岸人民币市场流动性收
- 核心议题
常见问题
《债券市场专题：汇率和外资买国债如何联动？-241208-浙商证券》主要包含哪些内容?
境外机构依赖于 S/B 掉期的买债趋势结构上对存单和短端国债可能有一定定价权，但 由于汇率贬值压力较大时，此种操作闭环形成的概率更大， 此时央行稳汇率操作对市场影响可能更显著。核心数据:境外机构依赖于 S/B 掉期的买债趋势结构上对存单和短端国债可能有一定定价权，但;此时央行稳汇率操作对市场影响可能更显著。;当掉期点深度负值时，境外机构可能先在掉期市场用美元换人民币→投资于 1Y 国。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由浙商证券发布,发布于 2024 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2024 年,全文共 10 页。
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适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了债券、国债、债市、债券市场等议题。
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