固定收益专题报告：“春节行情”如何影响债市？-250116-国联证券-26页
春节前后债市行情会受到公历与农历“日历效应”的双重影响，分别体现在资金面的季节性波 、1 月缴税大月等季节因素，历年春节前 后的市场并不平静，个别年份还会因为闭市期间的意外事件，春节后首个交易日出现大幅偏
报告摘要
春节前后债市行情会受到公历与农历“日历效应”的双重影响，分别体现在资金面的季节性波 、1 月缴税大月等季节因素，历年春节前 后的市场并不平静，个别年份还会因为闭市期间的意外事件，春节后首个交易日出现大幅偏
核心要点
- |分析师及联系人
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- 2、《低利率下，海外固收资管业启示录》
- 2025.01.08
- 2019 年底，
- 长债春节前后走势因年而异，宏观事件、情绪冷却效应或带来趋势反转。
- 2 月。
- 但反转能否形成趋势，还取决于市场对于经济基本面实际情况的不断验证。
报告信息
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- 《固定收益专题报告：“春节行情”如何影响债市？-250116-国联证券-26页_20250609_074737.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 后的市场并不平静，个别年份还会因为闭市期间的意外事件，春节后首个交易日出现大幅偏
- 、1 月缴税大月等季节因素，历年春节前后的市场并不平静，个别年份
- 到交易层面，则有政策预期、利多出尽或利多兑现等不同解读，引发市场博弈，因
- 此利率并非在此期间一致下行，更需要结合市场对政策力度和基本面预期的判断。
- 止买入国债操作对市场供求形成扰动，因此我们将短债适宜配置的观察窗口暂放
- 核心议题
常见问题
《固定收益专题报告：“春节行情”如何影响债市？-250116-国联证券-26页》主要包含哪些内容?
春节前后债市行情会受到公历与农历“日历效应”的双重影响，分别体现在资金面的季节性波 、1 月缴税大月等季节因素，历年春节前 后的市场并不平静，个别年份还会因为闭市期间的意外事件，春节后首个交易日出现大幅偏核心数据:后的市场并不平静，个别年份还会因为闭市期间的意外事件，春节后首个交易日出现大幅偏;、1 月缴税大月等季节因素，历年春节前后的市场并不平静，个别年份;到交易层面，则有政策预期、利多出尽或利多兑现等不同解读，引发市场博弈，因。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由074737发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文共 26 页。
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这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了债券、国债、债市等议题。
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