固定收益专题报告：“春节行情”如何影响债市？-250116-国联证券

报告摘要

春节前后债市行情会受到公历与农历“日历效应”的双重影响，分别体现在资金面的季节性波 、1 月缴税大月等季节因素，历年春节前 后的市场并不平静，个别年份还会因为闭市期间的意外事件，春节后首个交易日出现大幅偏

📋 核心要点(部分)

1. |分析师及联系人
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3. 2、《低利率下，海外固收资管业启示录》
4. 2025.01.08
5. 2019 年底，
6. 长债春节前后走势因年而异，宏观事件、情绪冷却效应或带来趋势反转。
7. 2 月。
8. 但反转能否形成趋势，还取决于市场对于经济基本面实际情况的不断验证。