银邦转债(123252.SZ)申购分析：中高端铝轧制材研发、生产和销售的龙头企业-250107-华金证券-12页

2025-01债券期货12📊 081604免费

📄 文件全名: 《银邦转债(123252.SZ)申购分析：中高端铝轧制材研发、生产和销售的龙头企业-250107-华金证券-12页_20250609_081604.pdf》
🎯 适合读者: 投资人行业研究员
📊 核心数据:  银邦转债本次发行规模 7.85 亿元，期限 6 年，发行与主体评级为 AA-/AA-（联合
转股价为 12.52 元，到期补偿利率为 10.7%，属较高水平。
85%和强赎条款 15/30，130%均为市场化条款。
以 2025 年 1 月 3 日中债 6YAA企业债到期收益率 3.6299%贴现率计算，纯债价值 95.41 元，对应 YTM 为 2.81%，
总股本稀释率为 7.09%、流通股本稀释率 8.1%，摊薄压力较小。
🏷️ 核心议题: #企业债#信用债#债市

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报告摘要

 银邦转债本次发行规模 7.85 亿元，期限 6 年，发行与主体评级为 AA-/AA-（联合转股价为 12.52 元，到期补偿利率为 10.7%，属较高水平。 85%和强赎条款 15/30，130%均为市场化条款。

📋 核心要点(部分)

2025 年 01 月 07 日
银邦转债（123252.SZ）申购分析
2024 年 12 月信用债市场跟踪 2025.1.1
（110098.SH）申购分析 2024.12.25
（123251.SZ）申购分析 2024.12.23
12.9 政治局会议点评 2024.12.9
1、募投项目效益未达预期或短期内无法盈利。
2、公司生产经营或资金周转出现严重不利情况面临偿债风险和流动性风险。

❓ 常见问题

《银邦转债(123252.SZ)申购分析：中高端铝轧制材研发、生产和销售的龙头企业-250107-华金证券-12页》主要包含哪些内容?

 银邦转债本次发行规模 7.85 亿元，期限 6 年，发行与主体评级为 AA-/AA-（联合转股价为 12.52 元，到期补偿利率为 10.7%，属较高水平。 85%和强赎条款 15/30，130%均为市场化条款。核心数据: 银邦转债本次发行规模 7.85 亿元，期限 6 年，发行与主体评级为 AA-/AA-（联合;转股价为 12.52 元，到期补偿利率为 10.7%，属较高水平。;85%和强赎条款 15/30，130%均为市场化条款。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由081604发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 12。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了企业债、信用债、债市等议题。