量化可转债研究之八：可转债定价研究，考虑赎回、下修及回售条款与退市、信用风险-250206-广发证券
转债定价方法：BS 模型、二叉树模型、蒙特卡洛模拟，各有优缺。 篇报告将可转债拆解为看涨期权+债底。 数据来源：Wind, 广发证券发展研究中心
报告摘要
转债定价方法：BS 模型、二叉树模型、蒙特卡洛模拟，各有优缺。 篇报告将可转债拆解为看涨期权+债底。 数据来源：Wind, 广发证券发展研究中心
核心要点
- 2025 年 2 月 6 日
- 30.03%
- 2.15
- 11.82%
- 分析师：
- 1 / 22
- 2 / 22
报告信息
- 文件全名
- 《量化可转债研究之八：可转债定价研究，考虑赎回、下修及回售条款与退市、信用风险-250206-广发证券-22页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 得考虑信用风险的 YTM 预测值，并在上述债底定价过程中进行贴现。
- 中均有效，2019 年以来年化收益分别为 6.96%、27.38%、53.49%。
- 通过分层市值加权构建的转债组合，2019 年以来年化收益 30.03%，
- 夏普比率 2.15，最大回撤 11.82%
- 核心议题
常见问题
《量化可转债研究之八：可转债定价研究，考虑赎回、下修及回售条款与退市、信用风险-250206-广发证券》主要包含哪些内容?
转债定价方法：BS 模型、二叉树模型、蒙特卡洛模拟，各有优缺。 篇报告将可转债拆解为看涨期权+债底。 数据来源：Wind, 广发证券发展研究中心核心数据:得考虑信用风险的 YTM 预测值，并在上述债底定价过程中进行贴现。;中均有效，2019 年以来年化收益分别为 6.96%、27.38%、53.49%。;通过分层市值加权构建的转债组合，2019 年以来年化收益 30.03%，。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由广发证券发展研究中心发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文共 22 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了可转债、信用债等议题。
继续阅读
查看全部 →