债市阿尔法追踪：1月，债市走势分化，长期限品种更具优势-250206-国信证券

2025-02债券期货15📊 月商业银行免费

📄 文件全名: 《债市阿尔法追踪：1月，债市走势分化，长期限品种更具优势-250206-国信证券-15页.pdf》
🎯 适合读者: 投资人行业研究员
📊 核心数据: 平均净价涨跌幅为-0.14%，不存在明显α。
跌幅为-0.14%，不存在明显α。
业和城投债，涨跌幅均为-0.17%，略低于信用债平均水平。
年以上国债涨幅为 1.33%，政策性银行债涨幅为 0.72%，地方政府债涨幅为
1.16%，显著高于其他利率债期限品种。
🏷️ 核心议题: #债券#国债#利率债#信用债

📦 本报告属于月份合集

购买后将获得「2025 年 2 月报告合集」 · 共 3320 份报告打包下载链接

点击获取云盘下载链接

报告摘要

主要结论：不考虑票息收益，行业维度来看，1 月各行业信用债普遍下跌，平均净价涨跌幅为-0.14%，不存在明显α。期限维度来看，1 月 10 年期以上

📋 核心要点(部分)

1 月：债市走势分化，长期限品种更具优势
主要结论：不考虑票息收益，行业维度来看，1 月各行业信用债普遍下跌，
证券分析师：赵婧
1 月各品种收益率全景：1 月债市走势分化，短期限品种收益率上行，长期
证券分析师：季家辉
证券分析师：董德志
254.8
245.4/209.1

❓ 常见问题

《债市阿尔法追踪：1月，债市走势分化，长期限品种更具优势-250206-国信证券》主要包含哪些内容?

主要结论：不考虑票息收益，行业维度来看，1 月各行业信用债普遍下跌，平均净价涨跌幅为-0.14%，不存在明显α。期限维度来看，1 月 10 年期以上核心数据:平均净价涨跌幅为-0.14%，不存在明显α。;跌幅为-0.14%，不存在明显α。;业和城投债，涨跌幅均为-0.17%，略低于信用债平均水平。。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由月商业银行发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 15。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了债券、国债、利率债、信用债等议题。