转债策略研究系列：可转债定价模型——考虑信用、退市及稀释风险-250220-民生证券

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📄 文件全名: 《转债策略研究系列：可转债定价模型——考虑信用、退市及稀释风险-250220-民生证券-25页.pdf》
🎯 适合读者: 投资人行业研究员
📊 核心数据: 益被摊薄导致股票价格以及获得的转股价值下降的影响。
转债整体估值偏差为-1.57%，小于 0 即整体市场价格高于理论定价。
转债数量为 111 只，余额占比 30.13%。
🏷️ 核心议题: #债券#企业债#可转债#债市

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报告摘要

凭借“进可攻、退可守”的独特属性，可转换债券已成为国内上市公司重要的融资工具和投资者资产配置的核心品类之一。价模型适配不足、条款博弈复杂度高、信用风险加剧等挑战，退市新规常态化背

📋 核心要点(部分)

1 可转债定价模型

❓ 常见问题

《转债策略研究系列：可转债定价模型——考虑信用、退市及稀释风险-250220-民生证券》主要包含哪些内容?

凭借“进可攻、退可守”的独特属性，可转换债券已成为国内上市公司重要的融资工具和投资者资产配置的核心品类之一。价模型适配不足、条款博弈复杂度高、信用风险加剧等挑战，退市新规常态化背核心数据:益被摊薄导致股票价格以及获得的转股价值下降的影响。;转债整体估值偏差为-1.57%，小于 0 即整体市场价格高于理论定价。;转债数量为 111 只，余额占比 30.13%。。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 25。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了债券、企业债、可转债、债市等议题。