银行行业深度报告：如何估测债券收益率波动对银行业绩的影响？-250309-东方证券

Q: 《银行行业深度报告：如何估测债券收益率波动对银行业绩的影响？-250309-东方证券》主要包含哪些内容?

从银行资产负债表看金融投资：1）2015-2018 年快速扩张之后，上市银行金融投资 占总资产比重上行并稳定在 30%左右，其中城商行资产扩张对金融投资依赖度最 2）从基础资产投向变迁看，标准化资产占比不断上升，利率债长核心数据:占总资产比重上行并稳定在 30%左右，其中城商行资产扩张对金融投资依赖度最;20%-25%（指占总利息收入比重）；;波动较大，目前已升至 10%以上；。

Q: 这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文共 17 页。

Q: 这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告摘要

从银行资产负债表看金融投资：1）2015-2018 年快速扩张之后，上市银行金融投资占总资产比重上行并稳定在 30%左右，其中城商行资产扩张对金融投资依赖度最 2）从基础资产投向变迁看，标准化资产占比不断上升，利率债长

核心要点

2、银行金融投资底层资产变迁：标准化资产占比上升，利率持续占主导 .......................... 5
3、I9 执行对银行金融投资产生深远影响——核心是对利润表的映射 ................................. 6
三、债市波动下，如何估测金融投资对利润表的影响？
2、假设需要抚平业绩波动，需要兑现多少 OCI？

报告信息

文件全名: 《银行行业深度报告：如何估测债券收益率波动对银行业绩的影响？-250309-东方证券-17页.pdf》
适合读者: 投资人行业研究员
核心数据: 占总资产比重上行并稳定在 30%左右，其中城商行资产扩张对金融投资依赖度最
20%-25%（指占总利息收入比重）；
波动较大，目前已升至 10%以上；
24H1，上市银行其他综合收益余额占比总营收比重约 11%。
动，则年初至 2 月底上市银行 TPL 投资合计公允价值变动为-679 亿元，对营收的
核心议题: 债券利率债债市债券市场

常见问题

《银行行业深度报告：如何估测债券收益率波动对银行业绩的影响？-250309-东方证券》主要包含哪些内容?

从银行资产负债表看金融投资：1）2015-2018 年快速扩张之后，上市银行金融投资占总资产比重上行并稳定在 30%左右，其中城商行资产扩张对金融投资依赖度最 2）从基础资产投向变迁看，标准化资产占比不断上升，利率债长核心数据:占总资产比重上行并稳定在 30%左右，其中城商行资产扩张对金融投资依赖度最;20%-25%（指占总利息收入比重）；;波动较大，目前已升至 10%以上；。

这份报告由哪家机构发布?

本报告由如何估测债券收益率波动对银行发布,发布于 2025 年。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文共 17 页。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了债券、利率债、债市、债券市场等议题。