【华福固收】信用债配置思路：把握波段机会-250428-华福证券
整体来看本轮调整（4月7日以来），国债呈现30年期调整幅度最大，而中票 呈现期限越长调整幅度基本越大、多个一年期以内品种估值甚至有小幅收窄 从成交来看，近期一年期以内信用债成交占比明显提升，而长期限
报告摘要
整体来看本轮调整（4月7日以来），国债呈现30年期调整幅度最大，而中票 呈现期限越长调整幅度基本越大、多个一年期以内品种估值甚至有小幅收窄 从成交来看，近期一年期以内信用债成交占比明显提升，而长期限
核心要点
- 2025 年 4 月 28 日
- 分析师:徐亮
- 分析师:胡君
- 3、《沉潜蓄势，静待天时—2024 年中期产业
- 信用债估值回升后配置价值有所凸显，建议
- 1 信用债配置思路：把握波段机会
- 1.62%和 1.66%。
报告信息
- 文件全名
- 《【华福固收】信用债配置思路：把握波段机会-250428-华福证券-14页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 信用债成交占比明显下降，尤其是5年期以上，3到5年期成交占则比较为波
- 动、较25年3月有小幅下降，出现这一特点可能的原因是：投资人持有的5年
- 信用债利差则相对处于高位，如2年期AAA城投债所处历史分位点为42%。
- 图表 6：信用债成交热度下降 ........................................................................................... 8
- 04/25：1Y、3Y、5Y、7Y 和 10Y 的国债收益率分别为 1.45%、1.52%、1.54%、
- 核心议题
常见问题
《【华福固收】信用债配置思路：把握波段机会-250428-华福证券》主要包含哪些内容?
整体来看本轮调整（4月7日以来），国债呈现30年期调整幅度最大，而中票 呈现期限越长调整幅度基本越大、多个一年期以内品种估值甚至有小幅收窄 从成交来看，近期一年期以内信用债成交占比明显提升，而长期限核心数据:信用债成交占比明显下降，尤其是5年期以上，3到5年期成交占则比较为波;动、较25年3月有小幅下降，出现这一特点可能的原因是：投资人持有的5年;信用债利差则相对处于高位，如2年期AAA城投债所处历史分位点为42%。。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由华福证券发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文共 14 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了债券、国债、信用债、债市等议题。
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