基于K-means聚类算法和加权线性回归：纯债基金久期估算，区分利率与信用-250417-华源证券
SAC：S1350524100002 liaozhiming@huayuanstock.com 久期是债券基金的核心风险指标，用于衡量投资组合对利率变动的敏感性。
报告摘要
SAC：S1350524100002 liaozhiming@huayuanstock.com 久期是债券基金的核心风险指标，用于衡量投资组合对利率变动的敏感性。
核心要点
- 2025 年
- 04 月 17 日
- 证券分析师
- 2025 年 4 月上旬利率债基久期中位数上升，中美关税战出现缓和迹象，债市预计将
- 2025 年 4 月上旬，我们测算的利率债基久期中位数从 4 月 1 日的 3.44 年上
- 3 月 20 日-4 月 11 日债市主要交易高关税对
报告信息
- 文件全名
- 《基于K-means聚类算法和加权线性回归：纯债基金久期估算，区分利率与信用-250417-华源证券-17页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 图表 2： 样本基金规模分布（截至 2024Q4，亿元） ....................................................... 8
- 久期 5 年的债券在利率上升 1%时价格约下跌 5%。
- 金/标准中长期纯债基金分别有 57%/47%/55%测算误差在 0.4 年以内，验证了模型
- 2025 年 4 月上旬利率债基久期中位数上升，中美关税战出现缓和迹象，债市预计将
- 未来债市可能要逐步交易中美缓和，非银可能将降久期，我们预计近期 10Y 国债收
- 核心议题
常见问题
《基于K-means聚类算法和加权线性回归：纯债基金久期估算，区分利率与信用-250417-华源证券》主要包含哪些内容?
SAC：S1350524100002 liaozhiming@huayuanstock.com 久期是债券基金的核心风险指标，用于衡量投资组合对利率变动的敏感性。核心数据:图表 2： 样本基金规模分布（截至 2024Q4，亿元） ....................................................... 8;久期 5 年的债券在利率上升 1%时价格约下跌 5%。;金/标准中长期纯债基金分别有 57%/47%/55%测算误差在 0.4 年以内，验证了模型。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由纯债基金发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文共 17 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了债券、国债、利率债、信用债等议题。
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