流动性与机构行为跟踪：信用拉久期趋势如何看？-250622-浙商证券

2025-06债券期货10免费

📄 文件全名: 《流动性与机构行为跟踪：信用拉久期趋势如何看？-250622-浙商证券-10页.pdf》
🎯 适合读者: 投资人行业研究员
📊 核心数据: 存单部分，未来一周，存单到期规模超万亿，供给压力不小，存单的发行压力预计边
机构行为部分，基金仍然是利率债主要买盘，过去一周净买入规模约 1412 亿元，放量
关注央行季末 OMO 投放和 25 日 MLF 续作操作，资金面预计维持均衡偏松运行。
流动性：政府债和跨月双重扰动，资金面预计维稳
天资金利率重回低位，DR007 也降至 1.50%以下。
🏷️ 核心议题: #债券#国债#利率债#信用债

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报告摘要

执业证书号：S1230524020005 资金面部分，未来一周，资金面主线转为跨月，政府债净缴款大幅抬升 7000 亿以上， shennieping@stocke.com.cn 关注央行季末 OMO 投放和 25 日 MLF 续作操作，资金面预计维持均衡偏松运行。

📋 核心要点(部分)

信用拉久期趋势如何看？
分析师：沈聂萍
分析师：陈婷婷
1 《待到资产尽荒时，此差压尽
1、资金面部分：过去一周周内资金面因临近跨季资金需要出现波动，周四资金
2025.06.21
3 《赔率视角下的 30 年国债择
2、存单部分：供给端，过去一周存单净融资保持为负，央行投放中长期流动性

❓ 常见问题

《流动性与机构行为跟踪：信用拉久期趋势如何看？-250622-浙商证券》主要包含哪些内容?

执业证书号：S1230524020005 资金面部分，未来一周，资金面主线转为跨月，政府债净缴款大幅抬升 7000 亿以上， shennieping@stocke.com.cn 关注央行季末 OMO 投放和 25 日 MLF 续作操作，资金面预计维持均衡偏松运行。核心数据:存单部分，未来一周，存单到期规模超万亿，供给压力不小，存单的发行压力预计边;机构行为部分，基金仍然是利率债主要买盘，过去一周净买入规模约 1412 亿元，放量;关注央行季末 OMO 投放和 25 日 MLF 续作操作，资金面预计维持均衡偏松运行。。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 10。

这份报告是免费的吗?如何获取?

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这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了债券、国债、利率债、信用债等议题。