螺纹钢期货持仓信息策略研究报告｜中信建投2018年金融工程专题

报告简介

本报告以螺纹钢期货为例，深入剖析持仓信息在期货市场中的应用价值。研究发现，成交持仓比高于2.25时，未来两周最大绝对涨跌幅超9%，波动率超1%。基于持仓信息的策略累计收益254.81%，年化28.82%，最大回撤仅-10.84%，Calmer率达2.66。报告还引入Bessembinder & Seguin方法，验证了持仓信息对波动率和涨跌幅的正反馈效应。适合期货交易员、量化研究员、金融分析师及投资机构参考。

报告目录

一、引言、二、成交持仓比视角下持仓信息的增益效应、三、基于持仓信息的期货策略在螺纹钢期货上应用