固收+系列报告之二：股债平衡术，固收+策略之股债平衡实证-251030-国信证券

2025-10债券期货12免费

📄 文件全名: 《固收+系列报告之二：股债平衡术，固收+策略之股债平衡实证-251030-国信证券-12页.pdf》
🎯 适合读者: 投资人行业研究员
📊 核心数据: 另外我国股债多数时期呈现跷跷板效应，历史数据显示固收+组合（80%
债券+20%股票）能有效降低波动提高夏普比率。
+80%债券初始比例构建股债平衡组合，按照股票仓位或者债券仓位偏离
目标 5%作为阈值，2005 年至今年化收益率为 6.8%，年化波动率为 5.4%，
最大回撤下降至-13.4%，是一种提高收益降低风险的行之有效固收+策
🏷️ 核心议题: #债券#国债#信用债#债市

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报告摘要

为什么“固收+”产品要加股票：股票是所有权凭证，持有人需承担企业经营的全部剩余风险，而且股票无固定到期日，因此其长期回报必须要包含对债券是债权凭证，持有人有权按约定获得固定利息和到期

📋 核心要点(部分)

证券分析师：赵婧
证券分析师：王艺熹
证券分析师：陈笑楠
证券分析师：董德志
254.4
245.4/209.1
1.81
75.2/22.6/5.9

❓ 常见问题

《固收+系列报告之二：股债平衡术，固收+策略之股债平衡实证-251030-国信证券》主要包含哪些内容?

为什么“固收+”产品要加股票：股票是所有权凭证，持有人需承担企业经营的全部剩余风险，而且股票无固定到期日，因此其长期回报必须要包含对债券是债权凭证，持有人有权按约定获得固定利息和到期核心数据:另外我国股债多数时期呈现跷跷板效应，历史数据显示固收+组合（80%;债券+20%股票）能有效降低波动提高夏普比率。;+80%债券初始比例构建股债平衡组合，按照股票仓位或者债券仓位偏离。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 12。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了债券、国债、信用债、债市等议题。