通信行业2026年策略报告：AI之光指明算力主线，同时积极关注端侧+应用机会-251126-天风证券
截至到2025年11月14日，通信（申万）行业指数涨幅为55.58%，在申万31个行业中排名第二，涨幅高于创业板指数涨幅。 持仓比例来看，截至2025年Q3，机构重仓通信行业比例为7.14% ，较2025年Q2提升3.16个百分点，提升的幅度较为明显。 1.6T 光模块上量，硅光渗透率有望持续提升。
报告摘要
截至到2025年11月14日，通信（申万）行业指数涨幅为55.58%，在申万31个行业中排名第二，涨幅高于创业板指数涨幅。 持仓比例来看，截至2025年Q3，机构重仓通信行业比例为7.14% ，较2025年Q2提升3.16个百分点，提升的幅度较为明显。 1.6T 光模块上量，硅光渗透率有望持续提升。
核心要点
- 1.回顾和展望
- 2.AI之光
- 3.AI之算力
- 4.AI应用+AI端侧
- 5.卫星互联网
- 6.深海科技
报告信息
- 文件全名
- 《通信行业2026年策略报告：AI之光指明算力主线，同时积极关注端侧+应用机会-251126-天风证券-72页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- Lightcounting 预测，硅光子技术在光模块市场中的份额将逐步提升，有望从2023年的27%提升至2030年的59%。
- 截至到2025年11月14日，通信（申万）行业指数涨幅为55.58%，在申万31个行业中排名第二，涨幅高于创业板指数涨幅。
- 持仓比例来看，截至2025年Q3，机构重仓通信行业比例为7.14% ，较2025年Q2提升3.16个百分点，提升的幅度较为明显。
- GB300 预计将在第四季度开始真正放量，将带动 1.6T 光模块上量。
- 根据IDC统计数据，2024年全球网络市场中数据中心交换机是唯一实现正增长的
- 核心议题
常见问题
《通信行业2026年策略报告：AI之光指明算力主线，同时积极关注端侧+应用机会-251126-天风证券》主要包含哪些内容?
截至到2025年11月14日，通信（申万）行业指数涨幅为55.58%，在申万31个行业中排名第二，涨幅高于创业板指数涨幅。 持仓比例来看，截至2025年Q3，机构重仓通信行业比例为7.14% ，较2025年Q2提升3.16个百分点，提升的幅度较为明显。 1.6T 光模块上量，硅光渗透率有望持续提升。核心数据:Lightcounting 预测，硅光子技术在光模块市场中的份额将逐步提升，有望从2023年的27%提升至2030年的59%。;截至到2025年11月14日，通信（申万）行业指数涨幅为55.58%，在申万31个行业中排名第二，涨幅高于创业板指数涨幅。;持仓比例来看，截至2025年Q3，机构重仓通信行业比例为7.14% ，较2025年Q2提升3.16个百分点，提升的幅度较为明显。。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由天风证券发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文共 72 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合战略规划、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了通信行业等议题。
继续阅读
查看全部 →