通信行业投资策略：光联万物，液冷护航，国产算力迎新纪元-251102-开源证券
jiangying@kysec.cn chenguangyi@kysec.cn leixingyu@kysec.cn
报告摘要
jiangying@kysec.cn chenguangyi@kysec.cn leixingyu@kysec.cn
核心要点
- 2025 年 11 月 02 日
- 回顾与展望：板块估值处于较低水平，以国产 AI 为主攻兼顾多板块投资机遇
- 2026 年，AI“虹吸效应”显著，全球 AI 或继续共振。
- 蒋颖（分析师）
- 2026 年或成为 1.6T 光模块放量元年，同时硅光技术或加速落地，有望成为 1.6T
- 2026 年，随着
- 2026 年国产 AI 算力产业链有望蓬勃发展，建议重视国产算力芯片、计算设备、
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报告信息
- 文件全名
- 《通信行业投资策略：光联万物，液冷护航，国产算力迎新纪元-251102-开源证券-67页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 截至 2025 年 10 月 21 日，通信指数上涨 55.36%，在 31 个子行业中排名第 2，在
- TMT 板块中跑赢电子（上涨 40.72%，排名第 3）
- 力”三大核心主线，同时推荐重视 AI 应用、运营商、卫星互联网&6G 等板块。
- 高速光模块主流方案，高速硅光子时代，光模块龙头的竞争优势或将持续凸显，
- 且 CW 激光器及部分无源器件需求或将提升，同时 OCS/空芯光纤/薄膜铌酸锂
- 核心议题
常见问题
《通信行业投资策略：光联万物，液冷护航，国产算力迎新纪元-251102-开源证券》主要包含哪些内容?
jiangying@kysec.cn chenguangyi@kysec.cn leixingyu@kysec.cn核心数据:截至 2025 年 10 月 21 日，通信指数上涨 55.36%，在 31 个子行业中排名第 2，在;TMT 板块中跑赢电子（上涨 40.72%，排名第 3）;力”三大核心主线，同时推荐重视 AI 应用、运营商、卫星互联网&6G 等板块。。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由开源证券发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文共 67 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合战略规划、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了通信行业等议题。
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