距跨年10天，仍不必悲观-251218-浙商证券
➢ 从历史经验来看，临近年末时点机构通常存在较为一致的抢跑行为，进而推动债市收益率阶段性下行。 著趋势性特征，但考虑到季节性配置逻辑的潜在支撑，当前对债市维持不悲观的态度仍属合理选择。 ➢ 尽管今年机构抢跑行情尚不显著，但从历史经验出发，我们仍对当前债市持有中性偏乐观看法。
报告摘要
➢ 从历史经验来看，临近年末时点机构通常存在较为一致的抢跑行为，进而推动债市收益率阶段性下行。 著趋势性特征，但考虑到季节性配置逻辑的潜在支撑，当前对债市维持不悲观的态度仍属合理选择。 ➢ 尽管今年机构抢跑行情尚不显著，但从历史经验出发，我们仍对当前债市持有中性偏乐观看法。
核心要点
- 2、《求是》刊登文章《扩大内需是战略之举》
- 著趋势性特征，但考虑到季节性配置逻辑的潜在支撑，当前对债市维持不悲观的态度仍属合理选择。
- 1、低风险偏好：①3-5年国开债存在凸点，具备一定骑乘收益
报告信息
- 文件全名
- 《距跨年10天，仍不必悲观-251218-浙商证券-91页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- 我们建议关注3年左右大行二永债，信用利差处于历史70%左右分位数，
- 本周央行投放力度温和，DR007围绕1.4%上下震荡。
- ②3Y地方债与国债利差有15bp，处于2024年以来约52%分位数。
- 核心议题
常见问题
《距跨年10天，仍不必悲观-251218-浙商证券》主要包含哪些内容?
➢ 从历史经验来看，临近年末时点机构通常存在较为一致的抢跑行为，进而推动债市收益率阶段性下行。 著趋势性特征，但考虑到季节性配置逻辑的潜在支撑，当前对债市维持不悲观的态度仍属合理选择。 ➢ 尽管今年机构抢跑行情尚不显著，但从历史经验出发，我们仍对当前债市持有中性偏乐观看法。核心数据:我们建议关注3年左右大行二永债，信用利差处于历史70%左右分位数，;本周央行投放力度温和，DR007围绕1.4%上下震荡。;②3Y地方债与国债利差有15bp，处于2024年以来约52%分位数。。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由浙商证券发布,发布于 2025 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2025 年,全文共 91 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人、行业研究员等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了债券、国债、利率债、信用债等议题。
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