利率衍生品月报：如何判断跨期价差走势？-251203-华泰证券

2025-12债券期货20免费

📄 文件全名: 《利率衍生品月报：如何判断跨期价差走势？-251203-华泰证券-20页.pdf》
🎯 适合读者: 投资人行业研究员
📊 核心数据: 0000 端则预计继续震荡，曲线预计小幅陡峭化，但空间不大，因此暂不推荐。
考虑到年内宽货币刺激概率不高，资金面预计维
基差策略：存单利率预计低位震荡，做空性价比短期不高 .................................................................................16
🏷️ 核心议题: #国债#债市#期货市场

📦 本报告属于月份合集

购买后将获得「2025 年 12 月报告合集」 · 共 4706 份报告打包下载链接

点击获取云盘下载链接

报告摘要

2025 年 12 月 03 日│中国内地 SAC No. S0570518110002 根据理论公式推导，跨期价差取决于 CTD 券票面利率、CTD 券全价和 3 个

📋 核心要点(部分)

000 华泰研究
2025 年 12 月 03 日│中国内地
000 IRR 较低时，空头主
0000 导移仓，跨期价差收窄。
11 月，央行买债落地，公募新规预期反复，债基遭遇赎回，国债期货震荡
000 喜忧参半，股市震荡休整，
0000 持平稳偏松，债市也未脱离震荡格局，IRS
0000 方向/套保策略空间均有限。

❓ 常见问题

《利率衍生品月报：如何判断跨期价差走势？-251203-华泰证券》主要包含哪些内容?

2025 年 12 月 03 日│中国内地 SAC No. S0570518110002 根据理论公式推导，跨期价差取决于 CTD 券票面利率、CTD 券全价和 3 个核心数据:0000 端则预计继续震荡，曲线预计小幅陡峭化，但空间不大，因此暂不推荐。;考虑到年内宽货币刺激概率不高，资金面预计维;基差策略：存单利率预计低位震荡，做空性价比短期不高 .................................................................................16。

这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?

覆盖 2025 年,全文约 20。

这份报告是免费的吗?如何获取?

本报告免费查阅,登录资料宝后即可在线获取完整内容。

这份报告适合哪些读者?

适合投资人、行业研究员等读者参考。

报告涉及哪些关键议题?

重点分析了国债、债市、期货市场等议题。