聚焦2026年1月转债市场研判及“十强转债”组合。股市方面,12月权益市场震荡上涨,中下旬沪指连涨近10个交易日,截至12月26日收于3963.68,全月涨1.27%。债市方面,12月两场重要会议先后落地,适度宽松的货币政策基调未变,11月经济数据显示基本面依旧偏弱;但央行购债规模公告、LPR调降预期落空、明年超长债供给较大等事件在部分交易日对债市情绪形成较大影响,股市表现强势也在一定程度压制债市表现;10年期国债利率12月26日收于1.838%,较月初上行0.10bp,长端利率波动较大,30年期国债利率收于2.223%,较月初上行3.32bp。
聚焦2026年1月转债市场研判及“十强转债”组合。股市方面,12月权益市场震荡上涨,中下旬沪指连涨近10个交易日,截至12月26日收于3963.68,全月涨1.27%。债市方面,12月两场重要会议先后落地,适度宽松的货币政策基调未变,11月经济数据显示基本面依旧偏弱;但央行购债规模公告、LPR调降预期落空、明年超长债供给较大等事件在部分交易日对债市情绪形成较大影响,股市表现强势也在一定程度压制债市表现;10年期国债利率12月26日收于1.838%,较月初上行0.10bp,长端利率波动较大,30年期国债利率收于2.223%,较月初上行3.32bp。
聚焦2026年1月转债市场研判及“十强转债”组合。股市方面,12月权益市场震荡上涨,中下旬沪指连涨近10个交易日,截至12月26日收于3963.68,全月涨1.27%。债市方面,12月两场重要会议先后落地,适度宽松的货币政策基调未变,11月经济数据显示基本面依旧偏弱;但央行购债规模公告、LPR调降预期落空、明年超长债供给较大等事件在部分交易日对债市情绪形成较大影响,股市表现强势也在一定程度压制债市表现;10年期国债利率12月26日收于1.838%,较月初上行0.10bp,长端利率波动较大,30年期国债利率收于2.223%,较月初上行3.32bp。核心数据:股市方面,12月权益市场震荡上涨,中下旬沪指连涨近10个交易日,截至12月26日收于3963.68,全月涨1.27%。
本报告由国信证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 30 页。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合投资人等读者参考。
重点分析了债市、配置策略等议题。