聚焦债市复盘的三重境界。我们用自身持续跟踪的“周观点”与两篇超长期信用债推荐构建了模拟组合,其中34篇报告与市场走势契合,整体达预期率接近70%,累计收益率约达到2.82%,尤其在止盈点位提示、资金面判断和品种轮动等方面,多次与市场节奏相符。如在《待到资产尽荒时,此差压尽更无差》中提示“逼近前低有较大概率反弹,建议及时止盈”,市场随后出现技术性回调;在《关注跨季后的3-5年二永》中提示“跨季后资金边际更为宽松,保持适度久期,利用调整机会布局高流动性品种”,跨季后资金宽松,债市收益率走势下行;我们在品种轮动上也做了多次前瞻性提示,较好把握了二永、城投、超长债的阶段性机会:二永债:在《关注跨季后的短端机会》 、《事件冲击后,关注3~5Y二永》中提示二永性价比优于城投。
聚焦债市复盘的三重境界。我们用自身持续跟踪的“周观点”与两篇超长期信用债推荐构建了模拟组合,其中34篇报告与市场走势契合,整体达预期率接近70%,累计收益率约达到2.82%,尤其在止盈点位提示、资金面判断和品种轮动等方面,多次与市场节奏相符。如在《待到资产尽荒时,此差压尽更无差》中提示“逼近前低有较大概率反弹,建议及时止盈”,市场随后出现技术性回调;在《关注跨季后的3-5年二永》中提示“跨季后资金边际更为宽松,保持适度久期,利用调整机会布局高流动性品种”,跨季后资金宽松,债市收益率走势下行;我们在品种轮动上也做了多次前瞻性提示,较好把握了二永、城投、超长债的阶段性机会:二永债:在《关注跨季后的短端机会》 、《事件冲击后,关注3~5Y二永》中提示二永性价比优于城投。
聚焦债市复盘的三重境界。我们用自身持续跟踪的“周观点”与两篇超长期信用债推荐构建了模拟组合,其中34篇报告与市场走势契合,整体达预期率接近70%,累计收益率约达到2.82%,尤其在止盈点位提示、资金面判断和品种轮动等方面,多次与市场节奏相符。如在《待到资产尽荒时,此差压尽更无差》中提示“逼近前低有较大概率反弹,建议及时止盈”,市场随后出现技术性回调;在《关注跨季后的3-5年二永》中提示“跨季后资金边际更为宽松,保持适度久期,利用调整机会布局高流动性品种”,跨季后资金宽松,债市收益率走势下行;我们在品种轮动上也做了多次前瞻性提示,较好把握了二永、城投、超长债的阶段性机会:二永债:在《关注跨季后的短端机会》 、《事件冲击后,关注3~5Y二永》中提示二永性价比优于城投。核心数据:我们用自身持续跟踪的“周观点”与两篇超长期信用债推荐构建了模拟组合,其中34篇报告与市场走势契合,整体达预期率接近70%,累计收益率约达到2.82%,尤其在止盈点位提示、资金面判断和品种轮动等方面,多次与市场节奏相符。
本报告由浙商证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 13 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了债市、债市复盘的三重境界等议题。