利率债年度复盘:2025,非典型震荡市
聚焦利率债年度复盘:2025,非典型震荡市。❖ 阶段一(1.1-3.17):宏观叙事发生变化,宽松预期修正,10 年国债收益率上行 22bp 至 1.9%。❖ 阶段二(3.18-6.30):中美贸易摩擦反复,资金面转松,10 年国债收益率下行 25bp 至 1.65%。❖ 阶段三(7.1-9.30):反内卷与基金销售新规,利率上行,10 年国债收益率上行 21bp 至 1.86%。
报告摘要
聚焦利率债年度复盘:2025,非典型震荡市。❖ 阶段一(1.1-3.17):宏观叙事发生变化,宽松预期修正,10 年国债收益率上行 22bp 至 1.9%。❖ 阶段二(3.18-6.30):中美贸易摩擦反复,资金面转松,10 年国债收益率下行 25bp 至 1.65%。❖ 阶段三(7.1-9.30):反内卷与基金销售新规,利率上行,10 年国债收益率上行 21bp 至 1.86%。
核心要点
- 内容概览：利率债市场环境与价格走势
- 利率信用与资金变化
- 配置思路与风险关注
报告信息
- 文件全名
- 《利率债年度复盘：2025，非典型震荡市-251230-财通证券-13页.pdf》
- 适合读者
- 核心数据
- ❖ 阶段一(1.1-3.17):宏观叙事发生变化,宽松预期修正,10 年国债收益率上行 22bp 至 1.9%
- ❖ 阶段二(3.18-6.30):中美贸易摩擦反复,资金面转松,10 年国债收益率下行 25bp 至 1.65%
- ❖ 阶段三(7.1-9.30):反内卷与基金销售新规,利率上行,10 年国债收益率上行 21bp 至 1.86%
- 核心议题
常见问题
《利率债年度复盘:2025,非典型震荡市》主要包含哪些内容?
聚焦利率债年度复盘:2025,非典型震荡市。❖ 阶段一(1.1-3.17):宏观叙事发生变化,宽松预期修正,10 年国债收益率上行 22bp 至 1.9%。❖ 阶段二(3.18-6.30):中美贸易摩擦反复,资金面转松,10 年国债收益率下行 25bp 至 1.65%。❖ 阶段三(7.1-9.30):反内卷与基金销售新规,利率上行,10 年国债收益率上行 21bp 至 1.86%。核心数据:❖ 阶段一(1.1-3.17):宏观叙事发生变化,宽松预期修正,10 年国债收益率上行 22bp 至 1.9%;❖ 阶段二(3.18-6.30):中美贸易摩擦反复,资金面转松,10 年国债收益率下行 25bp 至 1.65%;❖ 阶段三(7.1-9.30):反内卷与基金销售新规,利率上行,10 年国债收益率上行 21bp 至 1.86%。
这份报告由哪家机构发布?
本报告由财通证券发布,发布于 2026 年。
这份报告覆盖哪一年、篇幅多大?
覆盖 2026 年,全文共 13 页。
这份报告是免费的吗?如何获取?
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
这份报告适合哪些读者?
适合投资人等读者参考。
报告涉及哪些关键议题?
重点分析了利率债、债市、基金、宏观等议题。
继续阅读
查看全部 →