聚焦通信行业:ODCC举办2026超节点大会,重视Scale-Up投资机遇。磐久AL128 核心解决 GPU 互连,旨在大模型训练与推理中实现算力与通信协同最优,相对于传统架构,同等算力下推理性能还可提升 50%。报告认为,阿里、腾讯、华为等云厂商/算力厂商超节点渗透率有望持续超预期。(2)腾讯 ETH-X 超节点项目分两步走,先提出“ETH-X”架构,着重优化 GPU 与内存通信的“执行顺序”问题;同时在研“ETH-X Ultra”方案,目标是探索全光互联应用于 Scale-Up 连接;(3)华为在 2025年 9 月的全联接大会上宣布 3 年算力计划,正在开发 Ascend 950、未来布局 960 和 970 系列,其中 950 8192 卡超节点有望在 26Q4 正式推出。
聚焦通信行业:ODCC举办2026超节点大会,重视Scale-Up投资机遇。磐久AL128 核心解决 GPU 互连,旨在大模型训练与推理中实现算力与通信协同最优,相对于传统架构,同等算力下推理性能还可提升 50%。报告认为,阿里、腾讯、华为等云厂商/算力厂商超节点渗透率有望持续超预期。(2)腾讯 ETH-X 超节点项目分两步走,先提出“ETH-X”架构,着重优化 GPU 与内存通信的“执行顺序”问题;同时在研“ETH-X Ultra”方案,目标是探索全光互联应用于 Scale-Up 连接;(3)华为在 2025年 9 月的全联接大会上宣布 3 年算力计划,正在开发 Ascend 950、未来布局 960 和 970 系列,其中 950 8192 卡超节点有望在 26Q4 正式推出。
聚焦通信行业:ODCC举办2026超节点大会,重视Scale-Up投资机遇。磐久AL128 核心解决 GPU 互连,旨在大模型训练与推理中实现算力与通信协同最优,相对于传统架构,同等算力下推理性能还可提升 50%。报告认为,阿里、腾讯、华为等云厂商/算力厂商超节点渗透率有望持续超预期。(2)腾讯 ETH-X 超节点项目分两步走,先提出“ETH-X”架构,着重优化 GPU 与内存通信的“执行顺序”问题;同时在研“ETH-X Ultra”方案,目标是探索全光互联应用于 Scale-Up 连接;(3)华为在 2025年 9 月的全联接大会上宣布 3 年算力计划,正在开发 Ascend 950、未来布局 960 和 970 系列,其中 950 8192 卡超节点有望在 26Q4 正式推出。核心数据:(四)亚马逊 AWS 欧洲主权云于德国开工:总投资拟达 78 亿欧元,确保数据受。
本报告由广发证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 15 页。
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适合战略规划、产品经理等读者参考。
重点分析了通信、基础设施、AI、监管等议题。