聚焦中银量化绝对收益系列专题:宏观因子资产化框架下的国债期货择时策略。回测显示策略具有稳健的收益特征与较强的抗风险能力。宏观数据实时获取 :不同于传统宏观建模将每月所有宏观数据统一滞后1-2 个月,中银通过万得宏 观经济日历精准获取 宏观数据披露日期与时间,将 PIT 宏观信息滞后一定时间 n(如 10 分钟)进行建模。PIT 宏观指标构建:从经济增长、通货膨胀、货币信贷政策与央行公开市场操作四个维度设计国债择时信号,构建宏观因子库。
聚焦中银量化绝对收益系列专题:宏观因子资产化框架下的国债期货择时策略。回测显示策略具有稳健的收益特征与较强的抗风险能力。宏观数据实时获取 :不同于传统宏观建模将每月所有宏观数据统一滞后1-2 个月,中银通过万得宏 观经济日历精准获取 宏观数据披露日期与时间,将 PIT 宏观信息滞后一定时间 n(如 10 分钟)进行建模。PIT 宏观指标构建:从经济增长、通货膨胀、货币信贷政策与央行公开市场操作四个维度设计国债择时信号,构建宏观因子库。
聚焦中银量化绝对收益系列专题:宏观因子资产化框架下的国债期货择时策略。回测显示策略具有稳健的收益特征与较强的抗风险能力。宏观数据实时获取 :不同于传统宏观建模将每月所有宏观数据统一滞后1-2 个月,中银通过万得宏 观经济日历精准获取 宏观数据披露日期与时间,将 PIT 宏观信息滞后一定时间 n(如 10 分钟)进行建模。PIT 宏观指标构建:从经济增长、通货膨胀、货币信贷政策与央行公开市场操作四个维度设计国债择时信号,构建宏观因子库。
本报告由中银证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 22 页。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了国债、宏观、期货、量化等议题。