聚焦泰格医药(300347)临床CRO龙头,扬帆启航新征程。2019-2023 年,泰格医药在中国临床 CRO 市场份额由8.7%提升至 12.8%,国产替代与头部集中趋势清晰,公司作为国内临床CRO 龙头有望充分受益于行业复苏与份额提升双重红利。同时行业供给格局优化,报告认为公司将迎来量价齐升,业绩修复高增长可期。盈利预测与投资评级:预计 2025-2027 年营收 71.29/80.19/93.27 亿元,同比+7.97%/12.48%/16.31%;归母净利润约 11.14/13.57/18.17 亿元,同比+175%/22%/34%,对应 PE 为 47/39/29X,首次覆盖,给予“买入”评级。
聚焦泰格医药(300347)临床CRO龙头,扬帆启航新征程。2019-2023 年,泰格医药在中国临床 CRO 市场份额由8.7%提升至 12.8%,国产替代与头部集中趋势清晰,公司作为国内临床CRO 龙头有望充分受益于行业复苏与份额提升双重红利。同时行业供给格局优化,报告认为公司将迎来量价齐升,业绩修复高增长可期。盈利预测与投资评级:预计 2025-2027 年营收 71.29/80.19/93.27 亿元,同比+7.97%/12.48%/16.31%;归母净利润约 11.14/13.57/18.17 亿元,同比+175%/22%/34%,对应 PE 为 47/39/29X,首次覆盖,给予“买入”评级。
聚焦泰格医药(300347)临床CRO龙头,扬帆启航新征程。2019-2023 年,泰格医药在中国临床 CRO 市场份额由8.7%提升至 12.8%,国产替代与头部集中趋势清晰,公司作为国内临床CRO 龙头有望充分受益于行业复苏与份额提升双重红利。同时行业供给格局优化,报告认为公司将迎来量价齐升,业绩修复高增长可期。盈利预测与投资评级:预计 2025-2027 年营收 71.29/80.19/93.27 亿元,同比+7.97%/12.48%/16.31%;归母净利润约 11.14/13.57/18.17 亿元,同比+175%/22%/34%,对应 PE 为 47/39/29X,首次覆盖,给予“买入”评级。核心数据:2019-2023 年,泰格医药在中国临床 CRO 市场份额由8.7%提升至 12.8%,国产替代与头部集中趋势清晰,公司作为国内临床CRO 龙头有望充分受益于行业复苏与份额提升双重红利;盈利预测与投资评级:预计 2025-2027 年营收 71.29/80.19/93.27 亿元,同比+7.97%/12.48%/16.31%;归母净利润约 11.14/13.57/18.17 亿元,同比+175%/22%/34%,对应 PE 为 47/39/29X,首次覆盖,给予“买入”评级。
本报告由东吴证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 28 页。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
重点分析了CRO、临床、医药、国际化等议题。