聚焦和黄医药(00013.HK)业绩符合预期,ATTC平台研发进展顺利。由武田销售的FRUZAQLA 全年市场销售额为 3.66 亿美元,同比增长 25%,海外市场持续拓展;国内市场阶段性承压,呋喹替尼全年销售额 1.001 亿美元,同比下滑 13%。赛沃替尼全年销售额2700 万美元,同比下滑 45%,后续医保准入后有望持续放量。我们看好公司 ATTC 平台未来的发展空间,预计公司 26-27 年 EPS 分别为 0.07、0.08、0.13 美元/股,通过 DCF 法得到公司合理价值为 32.42 港元/股,维持“买入”评级。
聚焦和黄医药(00013.HK)业绩符合预期,ATTC平台研发进展顺利。由武田销售的FRUZAQLA 全年市场销售额为 3.66 亿美元,同比增长 25%,海外市场持续拓展;国内市场阶段性承压,呋喹替尼全年销售额 1.001 亿美元,同比下滑 13%。赛沃替尼全年销售额2700 万美元,同比下滑 45%,后续医保准入后有望持续放量。我们看好公司 ATTC 平台未来的发展空间,预计公司 26-27 年 EPS 分别为 0.07、0.08、0.13 美元/股,通过 DCF 法得到公司合理价值为 32.42 港元/股,维持“买入”评级。
聚焦和黄医药(00013.HK)业绩符合预期,ATTC平台研发进展顺利。由武田销售的FRUZAQLA 全年市场销售额为 3.66 亿美元,同比增长 25%,海外市场持续拓展;国内市场阶段性承压,呋喹替尼全年销售额 1.001 亿美元,同比下滑 13%。赛沃替尼全年销售额2700 万美元,同比下滑 45%,后续医保准入后有望持续放量。我们看好公司 ATTC 平台未来的发展空间,预计公司 26-27 年 EPS 分别为 0.07、0.08、0.13 美元/股,通过 DCF 法得到公司合理价值为 32.42 港元/股,维持“买入”评级。核心数据:由武田销售的FRUZAQLA 全年市场销售额为 3.66 亿美元,同比增长 25%,海外市场持续拓展;国内市场阶段性承压,呋喹替尼全年销售额 1.001 亿美元,同比下滑 13%;赛沃替尼全年销售额2700 万美元,同比下滑 45%,后续医保准入后有望持续放量。
本报告由广发证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 11 页。
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重点分析了医药、临床、盈利、和黄医药等议题。