聚焦固收转债分析-上26转债定价:上市转股溢价率72%_77%。截止至 2026 年 3 月 20 日,上 26 转债平价在 80.18 元,估值参考卓镁转债(评级 A+,存续债余额4.5 亿元,平价 90.82,转债价格 161,转股溢价率 77.27%)、上声转债(评级 A+,存续债余额 4.7 亿元,平价 90.17,转债价格 130.9,转股溢价率 45.17%),综合考虑当前市场环境及平价水平,上 26 转债上市首日转股溢价率水平预计在【72%,77%】区间,对应首日上市目标价在 138-142 元附近。预计首日打新中签率 0.0013%~0.0021%附近。截至 2025 年 6 月末,苏州上声投资管理有限公司为第一大股东,持有公司股份 4,140.00 万股,持股比例 25.42%。
聚焦固收转债分析-上26转债定价:上市转股溢价率72%_77%。截止至 2026 年 3 月 20 日,上 26 转债平价在 80.18 元,估值参考卓镁转债(评级 A+,存续债余额4.5 亿元,平价 90.82,转债价格 161,转股溢价率 77.27%)、上声转债(评级 A+,存续债余额 4.7 亿元,平价 90.17,转债价格 130.9,转股溢价率 45.17%),综合考虑当前市场环境及平价水平,上 26 转债上市首日转股溢价率水平预计在【72%,77%】区间,对应首日上市目标价在 138-142 元附近。预计首日打新中签率 0.0013%~0.0021%附近。截至 2025 年 6 月末,苏州上声投资管理有限公司为第一大股东,持有公司股份 4,140.00 万股,持股比例 25.42%。
聚焦固收转债分析-上26转债定价:上市转股溢价率72%_77%。截止至 2026 年 3 月 20 日,上 26 转债平价在 80.18 元,估值参考卓镁转债(评级 A+,存续债余额4.5 亿元,平价 90.82,转债价格 161,转股溢价率 77.27%)、上声转债(评级 A+,存续债余额 4.7 亿元,平价 90.17,转债价格 130.9,转股溢价率 45.17%),综合考虑当前市场环境及平价水平,上 26 转债上市首日转股溢价率水平预计在【72%,77%】区间,对应首日上市目标价在 138-142 元附近。预计首日打新中签率 0.0013%~0.0021%附近。截至 2025 年 6 月末,苏州上声投资管理有限公司为第一大股东,持有公司股份 4,140.00 万股,持股比例 25.42%。核心数据:预计首日打新中签率 0.0013%~0.0021%附近;截至 2025 年 6 月末,苏州上声投资管理有限公司为第一大股东,持有公司股份 4,140.00 万股,持股比例 25.42%;[T3 月abl15e_Summ 日,上声电子公告拟于 ary] 2026 年 3 月 18 日通过网上发行可转债,公司本次计划发行可转换公司债券募集资金总额为 3.25 亿元。
本报告由东北证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 12 页。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合投资人等读者参考。
重点分析了固收、债基、打新、固收转债分析等议题。