聚焦星宇股份(601799)单四季度净利润同比增长12%,新订单、新产能、新产品持续突破。星宇股份(601799.SH) 优于大市单四季度净利润同比增长 12%,新订单、新产能、新产品持续突破核心观点 公司研究·财报点评汽车·汽车零部件;2025Q4,伴随存量客户持续增长叠加下游新车型项目放量(蔚来/极氪/小鹏/问界等),公司营收同比增长 13%。考虑到下游客户销量波动等因素,我们下调盈利预测,预计 26/27/28 年营收 185.0/222.0/268.6 亿元(原 26/27 年预计 194.0/236.7 亿),预计 26/27/28 年归母净利润20.0/24.1/29.3 亿元(原 26/27 年预计 21.1/26.4 亿),维持优于大市评级。
聚焦星宇股份(601799)单四季度净利润同比增长12%,新订单、新产能、新产品持续突破。星宇股份(601799.SH) 优于大市单四季度净利润同比增长 12%,新订单、新产能、新产品持续突破核心观点 公司研究·财报点评汽车·汽车零部件;2025Q4,伴随存量客户持续增长叠加下游新车型项目放量(蔚来/极氪/小鹏/问界等),公司营收同比增长 13%。考虑到下游客户销量波动等因素,我们下调盈利预测,预计 26/27/28 年营收 185.0/222.0/268.6 亿元(原 26/27 年预计 194.0/236.7 亿),预计 26/27/28 年归母净利润20.0/24.1/29.3 亿元(原 26/27 年预计 21.1/26.4 亿),维持优于大市评级。
聚焦星宇股份(601799)单四季度净利润同比增长12%,新订单、新产能、新产品持续突破。星宇股份(601799.SH) 优于大市单四季度净利润同比增长 12%,新订单、新产能、新产品持续突破核心观点 公司研究·财报点评汽车·汽车零部件;2025Q4,伴随存量客户持续增长叠加下游新车型项目放量(蔚来/极氪/小鹏/问界等),公司营收同比增长 13%。考虑到下游客户销量波动等因素,我们下调盈利预测,预计 26/27/28 年营收 185.0/222.0/268.6 亿元(原 26/27 年预计 194.0/236.7 亿),预计 26/27/28 年归母净利润20.0/24.1/29.3 亿元(原 26/27 年预计 21.1/26.4 亿),维持优于大市评级。核心数据:星宇股份(601799.SH) 优于大市单四季度净利润同比增长 12%,新订单、新产能、新产品持续突破核心观点 公司研究·财报点评汽车·汽车零部件;2025Q4,伴随存量客户持续增长叠加下游新车型项目放量(蔚来/极氪/小鹏/问界等),公司营收同比增长 13%;考虑到下游客户销量波动等因素,我们下调盈利预测,预计 26/27/28 年营收 185.0/222.0/268.6 亿元(原 26/27 年预计 194.0/236.7 亿),预计 26/27/28 年归母净利润20.0/24.1/29.3 亿元(原 26/27 年预计 21.1/26.4 亿),维持优于大市评级。
本报告由国信证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 17 页。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
重点分析了净利润、星宇股份、新产能、新产品持续突破等议题。