摩根士丹利2018欧洲汽车零部件行业Autoliv Veoneer订单驱动因素分析

报告摘要

该报告由摩根士丹利发布，深度剖析Autoliv分拆Veoneer后的订单动量与增长前景。核心亮点：1) Autoliv近中期增长及自由现金流故事支撑估值，目标价$180；2) Veoneer订单强劲，自动驾驶收入占比三分之一；3) 潜在外部OEM客户采用Zenuity软件将成为重大催化剂。报告包含详细财务预测（2018-2020年收入、EBITDA、EPS等）及估值比较。适合投资者、汽车行业分析师及基金经理参考，用于把握Autoliv/Veoneer投资机会。

📋 核心要点(部分)

1. 公司概况与拆分背景
2. Veoneer订单动量分析
3. Autoliv估值与增长故事
4. Zenuity外部客户潜力
5. 财务预测与风险因素