聚焦固收专题研究:哪些基金的回撤控制较好。评分体系的重点并非筛选“回撤最小”的基金,而是识别在给定回撤和下行风险约束下,收益补偿更充分、风险收益交换更有效的产品。债券型和偏债型产品在 0%-20%股票仓位区间内更容易取得较高评分;偏股混合和普通股票型基金的评分受市场回撤影响更大,高仓位区间需要更强的收益弹性才能抵消回撤偏大在评分上的影响。从最大回撤深度看,固收+基金低股票仓位区间的回撤中枢整体更低;随着股票仓位提升,二级债基和偏债混合型基金的最大回撤深度均明显抬升。
聚焦固收专题研究:哪些基金的回撤控制较好。评分体系的重点并非筛选“回撤最小”的基金,而是识别在给定回撤和下行风险约束下,收益补偿更充分、风险收益交换更有效的产品。债券型和偏债型产品在 0%-20%股票仓位区间内更容易取得较高评分;偏股混合和普通股票型基金的评分受市场回撤影响更大,高仓位区间需要更强的收益弹性才能抵消回撤偏大在评分上的影响。从最大回撤深度看,固收+基金低股票仓位区间的回撤中枢整体更低;随着股票仓位提升,二级债基和偏债混合型基金的最大回撤深度均明显抬升。
聚焦固收专题研究:哪些基金的回撤控制较好。评分体系的重点并非筛选“回撤最小”的基金,而是识别在给定回撤和下行风险约束下,收益补偿更充分、风险收益交换更有效的产品。债券型和偏债型产品在 0%-20%股票仓位区间内更容易取得较高评分;偏股混合和普通股票型基金的评分受市场回撤影响更大,高仓位区间需要更强的收益弹性才能抵消回撤偏大在评分上的影响。从最大回撤深度看,固收+基金低股票仓位区间的回撤中枢整体更低;随着股票仓位提升,二级债基和偏债混合型基金的最大回撤深度均明显抬升。
本报告由国联民生证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 14 页。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
适合投资人等读者参考。
重点分析了固收、基金、固收专题研究、哪些基金的回撤控制较好等议题。