聚焦机械行业研究:重视光模块设备,看好燃气轮机和农机。光模块向 1.6T、CPO 迭代,对高端设备需求提升,有望带来新一轮国产厂商机遇,建议关注核心光模块耦合、测试、贴片设备国产龙头供应商,重点关注联讯仪器。上海电气在上交所上证路演中心公开表示:公司在东南亚、大洋洲、南美洲市场和安萨尔多签署了排他性销售议,上海电气预计未来十五期间,上海电气燃气轮机在海外的招投标的量将会超过 100GW。根据国家统计局,2026 年 4 月我国规模以上企业生产大/中/小型拖拉机分别 1.7/2.7/1.4 万台,同比+29.6/+19.8/+27.3%,大拖占比 29.0%,同比+2.4pct。
聚焦机械行业研究:重视光模块设备,看好燃气轮机和农机。光模块向 1.6T、CPO 迭代,对高端设备需求提升,有望带来新一轮国产厂商机遇,建议关注核心光模块耦合、测试、贴片设备国产龙头供应商,重点关注联讯仪器。上海电气在上交所上证路演中心公开表示:公司在东南亚、大洋洲、南美洲市场和安萨尔多签署了排他性销售议,上海电气预计未来十五期间,上海电气燃气轮机在海外的招投标的量将会超过 100GW。根据国家统计局,2026 年 4 月我国规模以上企业生产大/中/小型拖拉机分别 1.7/2.7/1.4 万台,同比+29.6/+19.8/+27.3%,大拖占比 29.0%,同比+2.4pct。
聚焦机械行业研究:重视光模块设备,看好燃气轮机和农机。光模块向 1.6T、CPO 迭代,对高端设备需求提升,有望带来新一轮国产厂商机遇,建议关注核心光模块耦合、测试、贴片设备国产龙头供应商,重点关注联讯仪器。上海电气在上交所上证路演中心公开表示:公司在东南亚、大洋洲、南美洲市场和安萨尔多签署了排他性销售议,上海电气预计未来十五期间,上海电气燃气轮机在海外的招投标的量将会超过 100GW。根据国家统计局,2026 年 4 月我国规模以上企业生产大/中/小型拖拉机分别 1.7/2.7/1.4 万台,同比+29.6/+19.8/+27.3%,大拖占比 29.0%,同比+2.4pct。核心数据:上海电气在上交所上证路演中心公开表示:公司在东南亚、大洋洲、南美洲市场和安萨尔多签署了排他性销售议,上海电气预计未来十五期间,上海电气燃气轮机在海外的招投标的量将会超过 100GW;根据国家统计局,2026 年 4 月我国规模以上企业生产大/中/小型拖拉机分别 1.7/2.7/1.4 万台,同比+29.6/+19.8/+27.3%,大拖占比 29.0%,同比+2.4pct;根据中际旭创财报,Q1 公司资本开支达到 19.3 亿,去年同期仅为 4.0 亿,同比增长近 4 倍。
本报告由国金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 15 页。
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重点分析了光模块、机械、设备、工程机械等议题。