聚焦固收点评:金帝转债,汽车精密零部件国内新锐企业。基于我们已经构建好的上市首日转股溢价率实证模型,其中,机械设备行业的转股溢价率为 38.13%,中债企业债到期收益为 2.20%,2026 年一季报显示金帝股份前十大股东持股比例为 72.34%,2026 年 6 月 12 日中证转债成交额为 86,351,208,327 元,取对数得 25.18。综合可比标的以及实证结果,考虑到金帝转债的债底保护性较好,评级和规模吸引力一般,报告预计上市首日转股溢价率在 35%左右,对应的上市价格在 120.85~134.16 元之间。
聚焦固收点评:金帝转债,汽车精密零部件国内新锐企业。基于我们已经构建好的上市首日转股溢价率实证模型,其中,机械设备行业的转股溢价率为 38.13%,中债企业债到期收益为 2.20%,2026 年一季报显示金帝股份前十大股东持股比例为 72.34%,2026 年 6 月 12 日中证转债成交额为 86,351,208,327 元,取对数得 25.18。综合可比标的以及实证结果,考虑到金帝转债的债底保护性较好,评级和规模吸引力一般,报告预计上市首日转股溢价率在 35%左右,对应的上市价格在 120.85~134.16 元之间。
聚焦固收点评:金帝转债,汽车精密零部件国内新锐企业。基于我们已经构建好的上市首日转股溢价率实证模型,其中,机械设备行业的转股溢价率为 38.13%,中债企业债到期收益为 2.20%,2026 年一季报显示金帝股份前十大股东持股比例为 72.34%,2026 年 6 月 12 日中证转债成交额为 86,351,208,327 元,取对数得 25.18。综合可比标的以及实证结果,考虑到金帝转债的债底保护性较好,评级和规模吸引力一般,报告预计上市首日转股溢价率在 35%左右,对应的上市价格在 120.85~134.16 元之间。核心数据:基于我们已经构建好的上市首日转股溢价率实证模型,其中,机械设备行业的转股溢价率为 38.13%,中债企业债到期收益为 2.20%,2026 年一季报显示金帝股份前十大股东持股比例为 72.34%,2026 年 6 月 12 日中证转债成交额为 86,351,208,327 元,取对数得 25.18;综合可比标的以及实证结果,考虑到金帝转债的债底保护性较好,评级和规模吸引力一般,报告预计上市首日转股溢价率在 35%左右,对应的上市价格在 120.85~134.16 元之间;未转股余额不足 3000 万元回售条款(1)有条件回售:最后两个计息年度,连续 30 个交易日收盘价低于转股价 70%(2)附加回售:投资项目实施情况出现重大变化,且被证监会认定为改变募集资金用途。
本报告由东吴证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了固收、汽车、债基、固收点评等议题。