聚焦债市专题研究:结构性行情下的固收+配置思路。债券市场专题研究 报告日期:2026 年 05 月 31 日结构性行情下的固收+配置思路——债市专题研究核心观点权益市场不确定性仍存,叠加转债估值高位约束与固收+资金流出压力,市场行情将以结构性机会为主,策略上建议维持控制仓位、精选结构的配置思路。过去一周(2026/05/25~2026/05/29,下同),权益市场呈现显著分化格局,转债市场整体回调,高价、小盘转债指数大幅下跌。流动性、波动率、量价相关性与估值风格下的标的亦普遍呈现温和回调走势,仅金融板块的“兴业转债”温和上涨 +1.83%。
聚焦债市专题研究:结构性行情下的固收+配置思路。债券市场专题研究 报告日期:2026 年 05 月 31 日结构性行情下的固收+配置思路——债市专题研究核心观点权益市场不确定性仍存,叠加转债估值高位约束与固收+资金流出压力,市场行情将以结构性机会为主,策略上建议维持控制仓位、精选结构的配置思路。过去一周(2026/05/25~2026/05/29,下同),权益市场呈现显著分化格局,转债市场整体回调,高价、小盘转债指数大幅下跌。流动性、波动率、量价相关性与估值风格下的标的亦普遍呈现温和回调走势,仅金融板块的“兴业转债”温和上涨 +1.83%。
聚焦债市专题研究:结构性行情下的固收+配置思路。债券市场专题研究 报告日期:2026 年 05 月 31 日结构性行情下的固收+配置思路——债市专题研究核心观点权益市场不确定性仍存,叠加转债估值高位约束与固收+资金流出压力,市场行情将以结构性机会为主,策略上建议维持控制仓位、精选结构的配置思路。过去一周(2026/05/25~2026/05/29,下同),权益市场呈现显著分化格局,转债市场整体回调,高价、小盘转债指数大幅下跌。流动性、波动率、量价相关性与估值风格下的标的亦普遍呈现温和回调走势,仅金融板块的“兴业转债”温和上涨 +1.83%。
本报告由浙商证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文约 11。
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适合投资人等读者参考。
重点分析了债市、固收、REITs、可转债等议题。