聚焦国邦医药(605507)深度研究报告:被低估的平台型医药制造企业。2025 年,公司动保板块实现收入 24.92 亿元,同比增长23.55%;实现毛利 5.78 亿元,同比增长 61.58%,毛利率提升至 23.19%。报告预计公司 2026-2028 年营业收入分别为 65.90、72.28、78.94亿元,同比增长 9.6%、9.7%、9.2%;归母净利润分别为 9.03、10.20、11.50 亿元,同比增长 10.0%、13.0%、12.7%,对应 EPS 分别为 1.15、1.30、1.47 元。报告认为,国邦医药的核心投资逻辑在于医药板块贡献稳定收入和利润,动保核心品种价格企稳有望释放盈利弹性,中间体向植保等新场景延伸打开成长空间。
聚焦国邦医药(605507)深度研究报告:被低估的平台型医药制造企业。2025 年,公司动保板块实现收入 24.92 亿元,同比增长23.55%;实现毛利 5.78 亿元,同比增长 61.58%,毛利率提升至 23.19%。报告预计公司 2026-2028 年营业收入分别为 65.90、72.28、78.94亿元,同比增长 9.6%、9.7%、9.2%;归母净利润分别为 9.03、10.20、11.50 亿元,同比增长 10.0%、13.0%、12.7%,对应 EPS 分别为 1.15、1.30、1.47 元。报告认为,国邦医药的核心投资逻辑在于医药板块贡献稳定收入和利润,动保核心品种价格企稳有望释放盈利弹性,中间体向植保等新场景延伸打开成长空间。
聚焦国邦医药(605507)深度研究报告:被低估的平台型医药制造企业。2025 年,公司动保板块实现收入 24.92 亿元,同比增长23.55%;实现毛利 5.78 亿元,同比增长 61.58%,毛利率提升至 23.19%。报告预计公司 2026-2028 年营业收入分别为 65.90、72.28、78.94亿元,同比增长 9.6%、9.7%、9.2%;归母净利润分别为 9.03、10.20、11.50 亿元,同比增长 10.0%、13.0%、12.7%,对应 EPS 分别为 1.15、1.30、1.47 元。报告认为,国邦医药的核心投资逻辑在于医药板块贡献稳定收入和利润,动保核心品种价格企稳有望释放盈利弹性,中间体向植保等新场景延伸打开成长空间。核心数据:2025 年,公司动保板块实现收入 24.92 亿元,同比增长23.55%;实现毛利 5.78 亿元,同比增长 61.58%,毛利率提升至 23.19%;报告预计公司 2026-2028 年营业收入分别为 65.90、72.28、78.94亿元,同比增长 9.6%、9.7%、9.2%。
本报告由华创证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
重点分析了医药、国邦医药、深度研究报告、被低估的平台型医药制造企业等议题。