聚焦医药生物行业定期报告:全球投融资延续改善趋势,看好CXO公司订单、业绩持续性。➢ 短期我们提供两条思路:1)随着二季度进入最后 1 个月,市场可能开始交易中报业绩前瞻,建议重点关注高景气度的 CXO 和生命科学上游,业绩有望超预期;2)医药行情阶段性低迷,市场可能开始布局防御思路,建议重点关注高股息优质资产。➢ 全年策略如下:1)创新药优先配置,重点关注具有 BD 出海潜力或已经实现 BD 的精选个股、商业化放量有望超预期的标的、前沿技术平台如基因治疗、小核酸、通用/体内 CART 等弹性主题;2)创新药产业链优先配置,全面看多 CRO、CDMO、生命科学上游等高景气度赛道;3)建议关注医疗器械,寻找出海增量是关键,重点关注手术机器人、脑机接口等热门方向;4)消费医疗有复苏迹象,重点关注眼科、口腔等细分方向龙头标的。
聚焦医药生物行业定期报告:全球投融资延续改善趋势,看好CXO公司订单、业绩持续性。➢ 短期我们提供两条思路:1)随着二季度进入最后 1 个月,市场可能开始交易中报业绩前瞻,建议重点关注高景气度的 CXO 和生命科学上游,业绩有望超预期;2)医药行情阶段性低迷,市场可能开始布局防御思路,建议重点关注高股息优质资产。➢ 全年策略如下:1)创新药优先配置,重点关注具有 BD 出海潜力或已经实现 BD 的精选个股、商业化放量有望超预期的标的、前沿技术平台如基因治疗、小核酸、通用/体内 CART 等弹性主题;2)创新药产业链优先配置,全面看多 CRO、CDMO、生命科学上游等高景气度赛道;3)建议关注医疗器械,寻找出海增量是关键,重点关注手术机器人、脑机接口等热门方向;4)消费医疗有复苏迹象,重点关注眼科、口腔等细分方向龙头标的。
聚焦医药生物行业定期报告:全球投融资延续改善趋势,看好CXO公司订单、业绩持续性。➢ 短期我们提供两条思路:1)随着二季度进入最后 1 个月,市场可能开始交易中报业绩前瞻,建议重点关注高景气度的 CXO 和生命科学上游,业绩有望超预期;2)医药行情阶段性低迷,市场可能开始布局防御思路,建议重点关注高股息优质资产。➢ 全年策略如下:1)创新药优先配置,重点关注具有 BD 出海潜力或已经实现 BD 的精选个股、商业化放量有望超预期的标的、前沿技术平台如基因治疗、小核酸、通用/体内 CART 等弹性主题;2)创新药产业链优先配置,全面看多 CRO、CDMO、生命科学上游等高景气度赛道;3)建议关注医疗器械,寻找出海增量是关键,重点关注手术机器人、脑机接口等热门方向;4)消费医疗有复苏迹象,重点关注眼科、口腔等细分方向龙头标的。
本报告由华福证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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重点分析了医药、股息、医药生物行业定期报告、业绩持续性等议题。