聚焦通信行业北美光互联产业调研:景气持续,多技术路线共存。报告认为,在CapEx 提升、CapEx 向硬件设备倾斜、ASIC 部署增加等有利因素影响下,网络需求持续增加;随着光互联在 Scale Up 的渗透,光互联板块的增长速度进一步高于互联网络需求,展现出较强的景气度持续性。报告认为龙头公司在物料当期准备、未来产能锁定上都较为领先,有望在未来的供应上获得先机。边际上,报告认为,NPO 由于技术成熟、落地快、成本低、开放生态等优势,将会成为多家 CSP 客户和算力集成商的重要新选择,有望在 27-28 年快速放量。
聚焦通信行业北美光互联产业调研:景气持续,多技术路线共存。报告认为,在CapEx 提升、CapEx 向硬件设备倾斜、ASIC 部署增加等有利因素影响下,网络需求持续增加;随着光互联在 Scale Up 的渗透,光互联板块的增长速度进一步高于互联网络需求,展现出较强的景气度持续性。报告认为龙头公司在物料当期准备、未来产能锁定上都较为领先,有望在未来的供应上获得先机。边际上,报告认为,NPO 由于技术成熟、落地快、成本低、开放生态等优势,将会成为多家 CSP 客户和算力集成商的重要新选择,有望在 27-28 年快速放量。
聚焦通信行业北美光互联产业调研:景气持续,多技术路线共存。报告认为,在CapEx 提升、CapEx 向硬件设备倾斜、ASIC 部署增加等有利因素影响下,网络需求持续增加;随着光互联在 Scale Up 的渗透,光互联板块的增长速度进一步高于互联网络需求,展现出较强的景气度持续性。报告认为龙头公司在物料当期准备、未来产能锁定上都较为领先,有望在未来的供应上获得先机。边际上,报告认为,NPO 由于技术成熟、落地快、成本低、开放生态等优势,将会成为多家 CSP 客户和算力集成商的重要新选择,有望在 27-28 年快速放量。
本报告由广发证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年。
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适合战略规划、产品经理、行业研究员等读者参考。
重点分析了通信、通信行业北美光互联产业调研、景气持续、多技术路线共存等议题。