聚焦恒立液压(601100)系列深度研究报告(三):不止于液压传动,精密传动有望再造一个恒立。在高端的五轴数控加工中心中,通常选取精度等级为 C3 甚至 C1 的高精度丝杠,目前全球高端丝杠主要由日本 NSK、THK、德国 SKF、博世力士乐以及中国台湾上银、银泰等几家厂商占据,预计随着国内对工业母机自主可控需求提升,高端精密丝杠国产化进程将提速,国产厂商有望受益。考虑到丝杠业务放量在即,小幅调整盈利预测,报告预计公司 2026~2028 年收入分别为 130.8、155.0、182.3 亿元,分别同比增长 19.6%、18.5%、17.6%,归母净利润分别为 35.8、42.3、49.7 亿元,分别同比增长 30.8%、18.3%、17.4%;EPS 分别为 2.67、3.15、3.70 元(原预测分别为 2.63、3.09、3.57)。
聚焦恒立液压(601100)系列深度研究报告(三):不止于液压传动,精密传动有望再造一个恒立。在高端的五轴数控加工中心中,通常选取精度等级为 C3 甚至 C1 的高精度丝杠,目前全球高端丝杠主要由日本 NSK、THK、德国 SKF、博世力士乐以及中国台湾上银、银泰等几家厂商占据,预计随着国内对工业母机自主可控需求提升,高端精密丝杠国产化进程将提速,国产厂商有望受益。考虑到丝杠业务放量在即,小幅调整盈利预测,报告预计公司 2026~2028 年收入分别为 130.8、155.0、182.3 亿元,分别同比增长 19.6%、18.5%、17.6%,归母净利润分别为 35.8、42.3、49.7 亿元,分别同比增长 30.8%、18.3%、17.4%;EPS 分别为 2.67、3.15、3.70 元(原预测分别为 2.63、3.09、3.57)。
聚焦恒立液压(601100)系列深度研究报告(三):不止于液压传动,精密传动有望再造一个恒立。在高端的五轴数控加工中心中,通常选取精度等级为 C3 甚至 C1 的高精度丝杠,目前全球高端丝杠主要由日本 NSK、THK、德国 SKF、博世力士乐以及中国台湾上银、银泰等几家厂商占据,预计随着国内对工业母机自主可控需求提升,高端精密丝杠国产化进程将提速,国产厂商有望受益。考虑到丝杠业务放量在即,小幅调整盈利预测,报告预计公司 2026~2028 年收入分别为 130.8、155.0、182.3 亿元,分别同比增长 19.6%、18.5%、17.6%,归母净利润分别为 35.8、42.3、49.7 亿元,分别同比增长 30.8%、18.3%、17.4%;EPS 分别为 2.67、3.15、3.70 元(原预测分别为 2.63、3.09、3.57)。核心数据:考虑到丝杠业务放量在即,小幅调整盈利预测,报告预计公司 2026~2028 年收入分别为 130.8、155.0、182.3 亿元,分别同比增长 19.6%、18.5%、17.6%,归母净利润分别为 35.8、42.3、49.7 亿元,分别同比增长 30.8%、18.3%、17.4%;EPS 分别为 2.67、3.15、3.70 元(原预测分别为 2.63、3.09、3.57)。
本报告由华创证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 32 页。
本报告为付费报告,可在资料宝站内下单后获取完整内容。
重点分析了液压、恒立液压、系列深度研究报告等议题。