聚焦计算机行业研究:日韩电容巨头巡礼。同时太阳诱电发出 AI 服务器 MLCC 需求“濒临断链”的示警,村田将 AI 数据中心投资高峰由 2028 年延后至 2030 年并对 AI 高阶 MLCC 调价 15%-35%,高端交期由 8-12 周拉长至 16-24 周。供给侧表态明确:NCC 2025 财年(截至 2026 年 3 月)营收在 AI 需求带动下回升至约 1,368 亿日元(约 59 亿元人民币),并制定新一轮中期经营计划,强化面向 AI 服务器市场的铝电解电容生产与研发体系;尼吉康的 AI 服务器用导电高分子铝固体电容、大型铝电解电容受注扩大。
聚焦计算机行业研究:日韩电容巨头巡礼。同时太阳诱电发出 AI 服务器 MLCC 需求“濒临断链”的示警,村田将 AI 数据中心投资高峰由 2028 年延后至 2030 年并对 AI 高阶 MLCC 调价 15%-35%,高端交期由 8-12 周拉长至 16-24 周。供给侧表态明确:NCC 2025 财年(截至 2026 年 3 月)营收在 AI 需求带动下回升至约 1,368 亿日元(约 59 亿元人民币),并制定新一轮中期经营计划,强化面向 AI 服务器市场的铝电解电容生产与研发体系;尼吉康的 AI 服务器用导电高分子铝固体电容、大型铝电解电容受注扩大。
聚焦计算机行业研究:日韩电容巨头巡礼。同时太阳诱电发出 AI 服务器 MLCC 需求“濒临断链”的示警,村田将 AI 数据中心投资高峰由 2028 年延后至 2030 年并对 AI 高阶 MLCC 调价 15%-35%,高端交期由 8-12 周拉长至 16-24 周。供给侧表态明确:NCC 2025 财年(截至 2026 年 3 月)营收在 AI 需求带动下回升至约 1,368 亿日元(约 59 亿元人民币),并制定新一轮中期经营计划,强化面向 AI 服务器市场的铝电解电容生产与研发体系;尼吉康的 AI 服务器用导电高分子铝固体电容、大型铝电解电容受注扩大。核心数据:同时太阳诱电发出 AI 服务器 MLCC 需求“濒临断链”的示警,村田将 AI 数据中心投资高峰由 2028 年延后至 2030 年并对 AI 高阶 MLCC 调价 15%-35%,高端交期由 8-12 周拉长至 16-24 周;武藏能源(Musashi Energy Solutions)是锂离子电容(LIC)/混合超级电容(Hybrid Super Capacitor, HSC)全球龙头、全球首家量产 LIC,其与伟创力(约 20 万颗,提升至现有北杜市工厂本财年约 150 万颗,新建南阿尔卑斯工厂 2026 年完工后总年产能达约 650万颗。
本报告由国金证券发布,发布于 2026 年。
覆盖 2026 年,全文共 10 页。
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重点分析了产业链、材料、计算机行业研究、日韩电容巨头巡礼等议题。